周一（10月21日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅沖高，最高觸及2723.07美元/盎司，再度刷新歷史高點(diǎn)。金價(jià)上周五升穿每盎司2700美元大關(guān)，收?qǐng)?bào)2722.13美元/盎司，為史上首次，受助于中東緊張局勢(shì)升級(jí)、美國(guó)大選的不確定性以及寬松貨幣政策預(yù)期，金價(jià)上周累計(jì)上漲2.45%。



Heraeus Metals Germany的貴金屬交易員Alexander Zumpfe說(shuō)，“隨著沖突加劇，尤其是在真主黨宣布升級(jí)與以色列的戰(zhàn)爭(zhēng)之后，投資者紛紛涌向黃金這一傳統(tǒng)的避險(xiǎn)資產(chǎn)，”。

以色列及其敵人哈馬斯和真主黨承諾繼續(xù)在加沙和黎巴嫩交戰(zhàn)，這使人們對(duì)以色列擊斃哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人辛瓦爾后可能加速結(jié)束中東戰(zhàn)爭(zhēng)的希望破滅。

在避險(xiǎn)情緒和對(duì)全球市場(chǎng)不穩(wěn)定性的擔(dān)憂驅(qū)使下，地緣政治緊張局勢(shì)加劇促使投資者尋求黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。

Zumpfe補(bǔ)充說(shuō)：“圍繞美國(guó)總統(tǒng)大選的擔(dān)憂和對(duì)寬松貨幣政策預(yù)期進(jìn)一步推動(dòng)黃金漲勢(shì)?！?br>
根據(jù)倫敦證交所集團(tuán)（LSEG）的數(shù)據(jù)，由于對(duì)各國(guó)央行進(jìn)一步降息的預(yù)期以及地緣政治的不確定性，金價(jià)今年迄今已上漲超過(guò)30%，創(chuàng)下自1979年以來(lái)的最大年度漲幅，屢創(chuàng)紀(jì)錄新高。

降息增強(qiáng)了不孳息黃金的吸引力。上周歐洲央行降息了25個(gè)基點(diǎn)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)在未來(lái)三次會(huì)議上可能會(huì)有類似的降息動(dòng)作。美聯(lián)儲(chǔ)在9月份降息了50個(gè)基點(diǎn)，據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)到11月降25個(gè)基點(diǎn)的概率為99.3%，降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為0.7%，維持當(dāng)前利率不變的概率為0%。

花旗銀行大宗商品研究全球主管Max Layton預(yù)計(jì)，在未來(lái) 6-12 個(gè)月，金價(jià)將達(dá)到每盎司3000美元。

Layton 補(bǔ)充說(shuō)，預(yù)計(jì)白銀將在未來(lái)三個(gè)月內(nèi)表現(xiàn)強(qiáng)勁，達(dá)到每盎司35美元。

本交易日經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)較少，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話和地緣局勢(shì)相關(guān)消息。

需要提醒的是，調(diào)查顯示，多數(shù)機(jī)構(gòu)和散戶均看漲黃金未來(lái)一致走勢(shì)，分析師看漲比例高點(diǎn)94%，散戶看漲比例高達(dá)72%。幾乎沒(méi)有分析師看空后市。一般情況下，當(dāng)市場(chǎng)極度看漲或者極度看空的時(shí)候，市場(chǎng)會(huì)迎來(lái)獲利了結(jié)，往往就是行情迎來(lái)翻轉(zhuǎn)的時(shí)候，投資者需要予以警惕。



技術(shù)面來(lái)看，日線級(jí)別MACD也再度發(fā)出了頂背離信，KDJ也再度運(yùn)行至超買區(qū)域，投資者需要提防金價(jià)短線回調(diào)的可能性。

本周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體也相對(duì)較少，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注歐美國(guó)家10月份的PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)。

以色列總理私宅遭無(wú)人機(jī)襲擊，真主黨向以北部發(fā)射火箭彈

以色列總理本雅明·內(nèi)塔尼亞胡在以北部城市凱撒利亞的私人住宅19日遭無(wú)人機(jī)襲擊，沒(méi)有造成人員傷亡。同一天，黎巴嫩真主黨向以色列北部多地發(fā)射大量火箭彈，導(dǎo)致一人死亡，至少9人受傷。以色列總理府19日證實(shí)，內(nèi)塔尼亞胡在凱撒利亞的私人住宅當(dāng)天上午遭到無(wú)人機(jī)襲擊。內(nèi)塔尼亞胡和妻子當(dāng)時(shí)都不在住宅內(nèi)，沒(méi)有人員傷亡。早些時(shí)候，以色列國(guó)防軍說(shuō)，發(fā)射自黎巴嫩的無(wú)人機(jī)攻擊了凱撒利亞一座建筑。

內(nèi)塔尼亞胡和以色列政府隨后發(fā)表聲明，稱黎巴嫩真主黨和伊朗策劃了此次襲擊，并稱其將為此付出代價(jià)。

《以色列時(shí)報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間19日援引英國(guó)首相辦公室消息稱，英國(guó)首相斯塔默當(dāng)天與以色列總理內(nèi)塔尼亞胡進(jìn)行通話，并表示對(duì)內(nèi)塔尼亞胡住所當(dāng)天早些時(shí)候遭遇無(wú)人機(jī)襲擊一事“感到震驚”。

以色列官員：以色列對(duì)伊朗導(dǎo)彈襲擊的回應(yīng)已“敲定”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間20日晚間自以色列方面獲悉，有以色列官員透露，以色列對(duì)伊朗導(dǎo)彈襲擊的回應(yīng)已經(jīng)“敲定”。消息還顯示，19日發(fā)生的以色列總理內(nèi)塔尼亞胡住所遭無(wú)人機(jī)襲擊事件不會(huì)影響以色列對(duì)伊朗襲擊的規(guī)?；驎r(shí)間。

據(jù)悉，將于稍后舉行的以色列安全內(nèi)閣會(huì)議將討論以色列對(duì)伊朗的回應(yīng)以及與加沙地帶組織交換被扣押人員協(xié)議方面的進(jìn)展，并通報(bào)無(wú)人機(jī)襲擊以總理住所的情況。此外，會(huì)議還將同步黎巴嫩和加沙戰(zhàn)事的最新情況

伊朗外長(zhǎng)：以色列對(duì)伊朗的任何襲擊都觸及“紅線”，會(huì)招致對(duì)等回?fù)?/H2>
伊朗外交部長(zhǎng)阿巴斯·阿拉格齊19日表示，以色列對(duì)伊朗的任何襲擊都觸及“紅線”，會(huì)招致對(duì)等回?fù)?，但伊朗不?huì)急于一時(shí)。

他指出：“對(duì)伊朗的任何襲擊觸及我們的‘紅線’，我方不會(huì)對(duì)此類襲擊毫無(wú)反應(yīng)。伊朗的核設(shè)施受到任何襲擊或發(fā)生其他類似的襲擊，都一定會(huì)引發(fā)回?fù)?。以色列?duì)伊朗的任何襲擊都會(huì)換來(lái)對(duì)等回?fù)?。我們不?huì)放棄對(duì)等回?fù)簦粫?huì)拖延太久，但也不會(huì)急于一時(shí)”。

美國(guó)9月獨(dú)棟房屋開工創(chuàng)五個(gè)月新高，但樓市料仍拖累第三季經(jīng)濟(jì)

美國(guó)9月獨(dú)棟住宅建設(shè)激增至五個(gè)月來(lái)最高，但未來(lái)建設(shè)許可僅略有增加，當(dāng)前市場(chǎng)上新房供應(yīng)過(guò)剩，潛在購(gòu)房者仍在等待抵押貸款利率下降。

盡管獨(dú)棟住宅開工連續(xù)第二個(gè)月增長(zhǎng)，但經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，包括住宅建設(shè)和銷售在內(nèi)的住宅投資仍將拖累第三季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

春季抵押貸款利率飆升后，住宅建設(shè)受挫。在美聯(lián)儲(chǔ)上月開始降息后，抵押貸款利率最初有所下降，但在過(guò)去三周內(nèi)有所上升，因?yàn)榘闶垆N售等穩(wěn)健經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)迫使交易商放棄了對(duì)下月再次降息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。

High Frequency Economics首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Carl Weinberg說(shuō)："住宅建設(shè)活動(dòng)無(wú)助于經(jīng)濟(jì)以其潛在速度增長(zhǎng)。利率'下降'與'低'利率是不同的，除非利率已經(jīng)下降了一段時(shí)間。對(duì)于建筑商和購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，未來(lái)更多降息的承諾將鼓勵(lì)推遲新的建筑項(xiàng)目和購(gòu)房。"

美國(guó)統(tǒng)計(jì)局周五公布的數(shù)據(jù)顯示，占住宅建設(shè)主體的獨(dú)棟住宅上月開工量增長(zhǎng)了2.7%，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后的年率為102.7萬(wàn)戶。8月份的數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)修訂后顯示，獨(dú)棟住宅的建設(shè)速度從之前報(bào)告的99.2萬(wàn)戶反彈至100萬(wàn)戶。

獨(dú)棟住宅建設(shè)同比增長(zhǎng)了 5.5%。在第二季度以 20.1%的速度下降之后，第三季度的開工率按年率計(jì)算下降了 15.5%。

住宅投資在第二季度給國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值帶來(lái)拖累。第三季度的增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)高達(dá) 3.4%。第二季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為 3.0%。

"盡管新房庫(kù)存仍然居高不下，但開工率可能正在尋底，"摩根大通的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Abiel Reinhart說(shuō)："如果這種情況得以維持，那么住宅投資在第三季度造成拖累后，第四季度可能會(huì)轉(zhuǎn)為小幅帶動(dòng)。"

美債收益率下降，在過(guò)去一個(gè)月大幅上揚(yáng)后盤整

美國(guó)公債收益率周五下跌，市場(chǎng)在過(guò)去一個(gè)月收益率大幅上揚(yáng)后出現(xiàn)盤整，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將因美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍強(qiáng)于此前預(yù)期而不再那么鴿派。

在數(shù)據(jù)顯示 9 月份就業(yè)增長(zhǎng)遠(yuǎn)超預(yù)期之后，交易商認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)不太可能再次大幅降息 50 個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也反駁了進(jìn)一步大幅降息的可能性。

預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在接下來(lái)的會(huì)議上穩(wěn)步降息 25 個(gè)基點(diǎn)。但交易員們也在關(guān)注11月5日美國(guó)總統(tǒng)大選的結(jié)果、中東地緣政治緊張局勢(shì)以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)。

BMO Capital Markets駐紐約的美國(guó)利率策略主管Ian Lyngen說(shuō)："市場(chǎng)明顯處于盤整狀態(tài)；近期沒(méi)有任何明顯的潛在刺激因素。"

不過(guò)，它 "已經(jīng)準(zhǔn)備好對(duì)外部影響做出反應(yīng)，"Lyngen說(shuō)："這些影響可能來(lái)自股市走勢(shì)、信貸波動(dòng)、地緣政治擔(dān)憂，甚至是總統(tǒng)大選的進(jìn)展。"

美國(guó)10 年期收益率上周五尾盤下跌 2.1 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 4.075%。10月10日收益率報(bào)4.12%，為7月31日以來(lái)最高，9月17日?qǐng)?bào)3.599%，為2023年6月以來(lái)最低。

10 年期收益率略低于位于4.17%的200天移動(dòng)均線。

亞特蘭大聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行總裁博斯蒂克(Raphael Bostic)上周五表示，他將耐心對(duì)待降息，以確保通脹不會(huì)停滯在美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)之上。

交易商目前預(yù)計(jì)年底前將降息44個(gè)基點(diǎn)，這意味著他們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在接下來(lái)的兩次會(huì)議上每次降息25個(gè)基點(diǎn)不太確定。

美元升勢(shì)暫歇

美元上周五下跌，在連續(xù)五天上漲后稍事喘息，亞洲大國(guó)新一輪刺激措施推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，提振全球股市，中國(guó)股市領(lǐng)漲。

不過(guò)，美元指數(shù)周線連續(xù)第三周上漲，上周上漲 0.52%。本月迄今為止，美元指數(shù)已上漲約 2.7%，勢(shì)將創(chuàng)下 2023 年 2 月以來(lái)的最大月線漲幅。

美元指數(shù)上周五盤尾下跌0.3%，報(bào) 103.47 ，創(chuàng)9 月下旬以來(lái)最大單日跌幅。

Silver Gold Bull 外匯與貴金屬風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān) Erik Bregar稱：“美元回落更多是由亞洲大國(guó)推動(dòng)的。亞洲大國(guó)推出了支持股市的措施?！斑@提振了亞洲大國(guó)股市和更廣泛的風(fēng)險(xiǎn)情緒，開啟了美元的回調(diào)。"

不過(guò)，Bregar稱，上周五美元的價(jià)格走勢(shì)很可能是暫時(shí)的。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley寫道："關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月降息50個(gè)基點(diǎn)后再次采取類似行動(dòng)的臆測(cè)，已經(jīng)被一系列暗示美國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性的數(shù)據(jù)所粉碎。相反，有傳言稱，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC) 可能只打算在年底前再降息一次。"

前總統(tǒng)特朗普在11月大選中獲勝的可能性增加，這使得美元整體表現(xiàn)更加亮眼，因?yàn)槿藗冋J(rèn)為他提出的關(guān)稅和稅收政策可能使美國(guó)利率居高不下。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來(lái)源：易匯通）

北京時(shí)間06:41，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2721.34美元/盎司。