2024年10月18日，全球市場繼續(xù)充滿不確定性，今日黃金、外匯和能源市場顯著波動，受到地緣政治緊張局勢、美聯(lián)儲利率政策以及全球經(jīng)濟數(shù)據(jù)的多重影響。交易者面臨的不僅是宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的波動，還有日益逼近的美國大選和中東沖突帶來的市場震蕩。
黃金市場：歷史新高引領(lǐng)避險浪潮
黃金在今天再度飆升，突破2700美元大關(guān)，現(xiàn)貨黃金上漲0.7%至每盎司2,711美元，刷新歷史高位，最高點曾達2,714美元。黃金的上漲背后，是市場對地緣政治緊張、中東戰(zhàn)爭加劇以及美國總統(tǒng)大選的不確定性日益擔憂，全球投資者紛紛尋求避險。
OCBC策略師Christopher Wong指出：“隨著選舉形勢的變化和地緣政治的不確定性，黃金有望進一步走高。” 隨著真主黨宣布升級與以色列的沖突，全球風險規(guī)避情緒加劇，投資者繼續(xù)涌向黃金這個傳統(tǒng)的避險資產(chǎn)。
技術(shù)分析方面，黃金在日線圖上成功突破前期高點，盡管當前價格較高，但買家仍傾向于在回調(diào)時繼續(xù)增持。這種動能可能維持一段時間，4小時圖顯示黃金依然在一條小的上升趨勢線上運行，若這一趨勢持續(xù)，目標可能是新的歷史高點。交易員們對回調(diào)至趨勢線位置尤為關(guān)注，因為這一水平成為了買入機會。
獨立金屬交易商Tai Wong評論道：“黃金無視美元的反彈，并抓住每一個上漲的機會。當前的牛市毫無衰竭跡象?！?br>
不過，黃金上漲的風險并非不存在。隨著美國總統(tǒng)大選的臨近，若唐納德·特朗普勝選，市場對其推行高增長、低降息預(yù)期的政策可能推動實際收益率上升，從而抑制黃金的上漲空間。但目前來看，全球金融環(huán)境的寬松周期及美聯(lián)儲的寬松傾向，依舊支撐著黃金的看漲趨勢。
外匯市場：美元回調(diào)，日元承壓
美元在周五稍微回落，美元指數(shù)微降至103.65，昨日曾創(chuàng)下11周高點103.87。強勁的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)支持了美元此前的反彈，但隨著美國總統(tǒng)大選和地緣政治不確定性上升，避險資金逐步流入黃金，令美元承受了一定壓力。
美國最新零售銷售數(shù)據(jù)和失業(yè)救濟初請人數(shù)數(shù)據(jù)均表現(xiàn)強勁，推動美聯(lián)儲在貨幣政策上保持更大的靈活性。市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期有所重新評估，根據(jù)CME的FedWatch工具，市場預(yù)計美聯(lián)儲將在今年剩余的兩次會議上降息50個基點的概率已經(jīng)降至73.7%。
與此同時，歐元兌美元上漲至1.0839美元，此前歐洲央行如期將利率下調(diào)25個基點，市場預(yù)計12月可能再次降息。盡管歐元區(qū)經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲弱，歐洲央行的貨幣政策走向已經(jīng)逐漸清晰，決策者們將進一步放寬政策以應(yīng)對經(jīng)濟增長疲軟的問題。
英鎊在今日小幅上漲至1.3043美元，受益于英國零售銷售意外增長的提振。分析師認為，隨著英國脫歐后的經(jīng)濟復(fù)蘇持續(xù)，英鎊有望在短期內(nèi)維持強勢。
相比之下，日元則承壓明顯。美元兌日元在早盤突破150的心理關(guān)口后，稍有回落，當前報價149.78日元。日本央行對加息的態(tài)度依舊謹慎，表示將關(guān)注市場波動帶來的經(jīng)濟影響，海外風險依然存在，這使得日元的避險屬性較為有限。
知名機構(gòu)分析師Ross Yarrow認為，美元在美聯(lián)儲貨幣政策寬松的預(yù)期下，可能會繼續(xù)保持高位，但其走勢很大程度上取決于接下來的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)，尤其是即將公布的美國就業(yè)數(shù)據(jù)和通脹指標。
能源市場：油價小幅反彈，但周跌幅顯著
原油市場今天表現(xiàn)相對平淡，布倫特原油期貨價格上漲0.31%，至每桶74.68美元，美國WTI原油價格上漲0.41%，報70.96美元。然而，本周整體來看，油價仍錄得自一個多月以來的最大周跌幅，市場對全球需求下降的擔憂繼續(xù)打壓油價。
盡管美國石油庫存意外減少，以及中東局勢緊張對供應(yīng)的潛在影響一度提振了油價，但整體市場對需求前景依然充滿不確定性。交易員們?nèi)栽谙瘉碜悦绹腿蚪?jīng)濟的各種數(shù)據(jù)，全球石油需求可能繼續(xù)承壓。
OCBC的分析師表示，盡管供應(yīng)方面存在風險，但中長期內(nèi)需求疲軟的前景將繼續(xù)限制油價的上漲空間。當前全球經(jīng)濟增長放緩對油價構(gòu)成了持續(xù)壓力。
本周的關(guān)鍵事件是美國原油庫存意外下降，但市場對這一消息的反應(yīng)相對溫和。未來幾天，市場將繼續(xù)關(guān)注中東地區(qū)的局勢發(fā)展，以及下周即將公布的主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)。
今天的全球市場中，黃金的歷史新高無疑是最大的亮點，投資者對避險資產(chǎn)的需求大幅增加。美元雖然稍微回調(diào)，但整體維持強勢，得益于美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)強勁。與此同時，油價在短期反彈后仍面臨需求疲軟的壓制。
展望未來，市場的不確定性仍然較高，地緣政治、中東局勢以及美國總統(tǒng)大選都將在未來幾周對市場產(chǎn)生重大影響。交易者需密切關(guān)注即將發(fā)布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)及各大央行的政策動向，以便更好地應(yīng)對市場波動。
