【外匯期權(quán)綜述：期權(quán)行權(quán)價(jià)鎖定外匯市場，關(guān)注非農(nóng)和美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)態(tài)】
⑴1個(gè)月外匯期權(quán)到期日現(xiàn)為7月31日，涵蓋美日央行決策。因美聯(lián)儲(chǔ)更可能調(diào)整利率，美元相關(guān)貨幣對隱含波動(dòng)率上升，反映市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
⑵因7月4日獨(dú)立日假期，美國6月就業(yè)數(shù)據(jù)提前至周四發(fā)布，推動(dòng)周四紐約時(shí)間上午10點(diǎn)到期期權(quán)的隱含波動(dòng)率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升，反映市場對數(shù)據(jù)發(fā)布前后外匯波動(dòng)的高預(yù)期。
⑶美元看跌期權(quán)需求超過看漲期權(quán)，表明市場擔(dān)心就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟可能增加7月美聯(lián)儲(chǔ)降息概率，從而對美元構(gòu)成壓力。
⑷在周四數(shù)據(jù)發(fā)布前，現(xiàn)貨市場盤整，大量即將到期的歐元兌美元期權(quán)行權(quán)價(jià)及其對沖資金流可能在短期內(nèi)將價(jià)格鎖定在1.1700附近。
⑸由于當(dāng)前實(shí)際波動(dòng)率較低以及即將到來的7月4日美國假期，通常標(biāo)志著傳統(tǒng)夏季低迷期的開始，G10貨幣期權(quán)隱含波動(dòng)率受到限制。市場已為美元進(jìn)一步走弱做好準(zhǔn)備，若未出現(xiàn)，將維持對隱含波動(dòng)率的壓力。
⑹月度和季度末外匯再平衡資金流一直對美元構(gòu)成壓力，但將在周一北京時(shí)間23:00結(jié)束。