周三（5月21日），澳元/美元匯價(jià)呈現(xiàn)出上漲態(tài)勢(shì)，歐洲時(shí)段挑戰(zhàn)0.6450阻力位。當(dāng)日交易中，盡管前一日出現(xiàn)超過(guò)0.50%的回調(diào)，但市場(chǎng)情緒重新傾向澳元，推動(dòng)匯價(jià)企穩(wěn)回升。這一走勢(shì)與美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的謹(jǐn)慎言論及美元指數(shù)的連續(xù)下跌密切相關(guān)。

基本面分析

美聯(lián)儲(chǔ)官員Hammack和Daly在亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)舉辦的小組會(huì)議上表達(dá)了對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，盡管重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)仍然強(qiáng)勁，但消費(fèi)者和企業(yè)信心出現(xiàn)下滑，二位官員部分將這一觀點(diǎn)變化歸因于美國(guó)貿(mào)易政策。同時(shí)，美元指數(shù)連續(xù)第三個(gè)交易日走低，目前交易在99.70附近，因穆迪將美國(guó)信用評(píng)級(jí)從Aaa下調(diào)至Aa1，預(yù)計(jì)到2035年美國(guó)聯(lián)邦債務(wù)將從2023年的GDP的98%攀升至約134%，預(yù)算赤字預(yù)計(jì)擴(kuò)大至GDP的近9%。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二將官方現(xiàn)金利率（OCR）從4.1%下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至3.85%。澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席Michele Bullock對(duì)聯(lián)儲(chǔ)降息決定表示有信心，強(qiáng)調(diào)控制通脹的重要性，并認(rèn)為降息是一項(xiàng)提振信心的積極舉措，符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況。她還提到，如有必要，澳洲聯(lián)儲(chǔ)準(zhǔn)備采取進(jìn)一步行動(dòng)，這引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)未來(lái)貨幣政策變化的預(yù)期。

澳大利亞統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月就業(yè)人數(shù)激增89000，遠(yuǎn)高于3月的36400增幅和預(yù)期的20000，而失業(yè)率保持在4.1%不變，顯示澳大利亞勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然強(qiáng)勁。

技術(shù)面：

從日線圖來(lái)看，澳元/美元在經(jīng)歷4月初的急劇下跌后，已形成明顯的底部結(jié)構(gòu)并穩(wěn)步回升，當(dāng)前匯價(jià)接近0.6450水平。布林帶指標(biāo)顯示，價(jià)格正在上軌附近運(yùn)行，表明短期內(nèi)仍有上行動(dòng)能。



MACD指標(biāo)方面，DIFF線（0.0027）高于DEA線（0.0031），雖然MACD值為-0.0007略為負(fù)值，但柱狀體積已開(kāi)始收窄，表明動(dòng)能正逐漸轉(zhuǎn)向多頭。這一走勢(shì)與價(jià)格反彈形成技術(shù)共振。

RSI指標(biāo)當(dāng)前讀數(shù)為55.6096，處于中性偏強(qiáng)區(qū)域，沒(méi)有進(jìn)入超買(mǎi)狀態(tài)，也為后市提供了進(jìn)一步上行空間。值得注意的是，RSI指標(biāo)自4月初以來(lái)形成上升趨勢(shì)，與價(jià)格走勢(shì)相匹配，未出現(xiàn)背離現(xiàn)象。

技術(shù)形態(tài)上，澳元/美元已經(jīng)完成了一個(gè)V型反轉(zhuǎn)結(jié)構(gòu)，從4月低點(diǎn)0.5913強(qiáng)勢(shì)反彈，并在突破0.6370水平后確立了上升通道。當(dāng)前匯價(jià)位于0.6440水平略上方，若能站穩(wěn)此位，下一目標(biāo)將指向0.6500整數(shù)關(guān)口，該位置也接近布林帶上軌0.6482。

市場(chǎng)情緒觀察

市場(chǎng)情緒已從4月初的極度悲觀轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎樂(lè)觀。澳元作為風(fēng)險(xiǎn)貨幣的特性使其對(duì)全球風(fēng)險(xiǎn)情緒變化高度敏感，美國(guó)近期公布的通脹數(shù)據(jù)顯示價(jià)格壓力減弱，這進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)2025年可能實(shí)施更多降息的預(yù)期，從而削弱美元支撐澳元。

后市展望

短期展望：澳元/美元有望維持強(qiáng)勢(shì)，若能守住0.6400支撐，短期目標(biāo)指向0.6500，甚至是0.6550。隨著MACD指標(biāo)逐漸轉(zhuǎn)多，匯價(jià)可能在布林帶上軌附近獲得新一輪上升動(dòng)能。

長(zhǎng)期展望：澳元/美元在經(jīng)歷4月的大幅波動(dòng)后，已開(kāi)始構(gòu)建中期上升趨勢(shì)。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的擔(dān)憂與澳洲相對(duì)強(qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)形成鮮明對(duì)比，這種基本面差異可能繼續(xù)支撐澳元。然而，若全球貿(mào)易緊張局勢(shì)再度升級(jí)，或美聯(lián)儲(chǔ)暫停降息步伐，可能打斷當(dāng)前上升趨勢(shì)，將匯價(jià)推回0.6370-0.6240區(qū)間。

注：本文基本面內(nèi)容據(jù)路孚特報(bào)道展開(kāi)。