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2024

11/25 13 : 40
茶香夜雨
匯通財(cái)經(jīng)精選研報(bào):中信建投期貨11月25日貴金屬操作策略;美國(guó)11月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI與服務(wù)業(yè)PMI均超市場(chǎng)預(yù)期,而歐元區(qū)PMI呈收縮態(tài)勢(shì),推動(dòng)美元進(jìn)一步走高,不過(guò)貴金屬并未因強(qiáng)勢(shì)美元承壓,主因市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒有所升溫。英法跟隨美國(guó)允許烏克蘭打擊俄羅斯本土,俄羅斯此前使用新型導(dǎo)彈打擊烏克蘭以發(fā)出威脅,俄烏沖突影響范圍正在擴(kuò)大??傮w來(lái)看,近期美元持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),但貴金屬近期主導(dǎo)因素在于地緣政治風(fēng)險(xiǎn),貴金屬或持續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行。操作建議:逢低布局多單。滬金2502參考區(qū)間615-640元/克,滬銀2502參考區(qū)間7700-8100元/千克

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【歐洲債券收益率下降分析】 ①歐元區(qū)政府債券收益率在周一下降,這是由于美國(guó)國(guó)債收益率在特朗普總統(tǒng)提名基金經(jīng)理斯科特·貝森特為美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)后出現(xiàn)下跌。市場(chǎng)預(yù)期貝森特將對(duì)美國(guó)債務(wù)進(jìn)行控制,這一消息緩解了市場(chǎng)對(duì)通脹反彈和聯(lián)邦預(yù)算赤字增加的擔(dān)憂。 ②上周五,歐元區(qū)的PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳,導(dǎo)致德國(guó)2年期國(guó)債收益率和歐元跌至近兩年來(lái)的最低水平,市場(chǎng)預(yù)期歐洲央行將進(jìn)一步降息。 ③根據(jù)市場(chǎng)定價(jià),歐洲央行存款利率預(yù)計(jì)將從1.80%上升至1.85%,市場(chǎng)已完全消化了下個(gè)月降息25個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期,并預(yù)計(jì)有大約40%的概率進(jìn)一步降息50個(gè)基點(diǎn)。 ④德國(guó)2年期國(guó)債收益率下降2.5個(gè)基點(diǎn)至1.99%,觸及自2022年12月以來(lái)的最低水平。同時(shí),德國(guó)10年期國(guó)債收益率下降3.5個(gè)基點(diǎn),至2.215%,創(chuàng)下一個(gè)月新低。 ⑤意大利10年期國(guó)債收益率下降3個(gè)基點(diǎn)至3.48%,而意大利與德國(guó)國(guó)債收益率之間的差距保持不變,為125個(gè)基點(diǎn),這表明投資者對(duì)持有意大利債務(wù)的需求溢價(jià)沒(méi)有變化。 ⑥法國(guó)與德國(guó)國(guó)債收益率之間的差距略微擴(kuò)大至80.5個(gè)基點(diǎn),這可能與法國(guó)極右翼領(lǐng)導(dǎo)人勒龐威脅要推翻總理巴尼耶的脆弱聯(lián)合政府有關(guān) 11-25 15:52伊朗最高領(lǐng)導(dǎo)人哈梅內(nèi)伊表示,應(yīng)該對(duì)以色列領(lǐng)導(dǎo)人判處死刑,而不是發(fā)出逮捕令 11-25 15:5211月25日歐市更新的支撐阻力:金銀原油+美元指數(shù)等八大貨幣對(duì) 11-25 15:50俄鋁啟動(dòng)生產(chǎn)優(yōu)化計(jì)劃,首階段減產(chǎn)25萬(wàn)噸; 全球最大的鋁生產(chǎn)企業(yè)之一俄羅斯鋁業(yè)(Rusal)在公司官方網(wǎng)站上宣布啟動(dòng)生產(chǎn)優(yōu)化計(jì)劃,其中第一階段將減少25萬(wàn)噸產(chǎn)量。該公司解釋稱(chēng),這一優(yōu)化決定是由于“鋁土礦價(jià)格創(chuàng)下紀(jì)錄高位,以及持續(xù)的負(fù)面宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)”。同時(shí),俄鋁保證將保留員工崗位。聲明指出,“生產(chǎn)優(yōu)化計(jì)劃的啟動(dòng)不會(huì)影響公司的社會(huì)倡議。俄鋁將在所有生產(chǎn)場(chǎng)所維持員工人數(shù),并全面保留社會(huì)項(xiàng)目” 11-25 15:48哈薩克斯坦能源部長(zhǎng):今年產(chǎn)油量將削減至8840萬(wàn)噸; 哈薩克斯坦能源部長(zhǎng)阿爾馬薩達(dá)姆·薩特卡利耶夫(Almasadam Satkaliyev)周一表示,哈薩克斯坦正考慮在中期通過(guò)巴庫(kù)-第比利斯-杰伊漢(BTC)管道運(yùn)輸其大部分石油出口。此舉將使哈薩克斯坦減少對(duì)俄羅斯的依賴(lài),因目前俄羅斯轉(zhuǎn)運(yùn)了哈薩克斯坦出口的大部分。薩特卡利耶夫稱(chēng),隨著原油產(chǎn)量的增加,該國(guó)可能會(huì)將BTC管道的年運(yùn)輸量從目前的150萬(wàn)噸增加到2000萬(wàn)噸,但他沒(méi)有提供確切的時(shí)間框架。他對(duì)議會(huì)表示:“我們和阿塞拜疆合作伙伴都有興趣發(fā)展并逐步增加哈薩克斯坦向這一方向的石油運(yùn)輸量?!彼_特卡利耶夫表示,哈薩克斯坦今年將生產(chǎn)8840萬(wàn)噸石油,低于原計(jì)劃的9000多萬(wàn)噸,這反映了大型油田的維護(hù)中斷以及哈薩克斯坦對(duì)歐佩克+的承諾。哈薩克斯坦今年將出口6880萬(wàn)噸石油。從2026年開(kāi)始,哈薩克斯坦預(yù)計(jì)每年將生產(chǎn)1億噸以上的石油 11-25 15:44美元兌離岸人民幣剛剛突破7.2500元關(guān)口,最新報(bào)7.2501元,日內(nèi)跌0.11%; 美元兌在岸人民幣最新報(bào)7.2448元,日內(nèi)跌0.04%; 11-25 15:43瑞士 第三季度 非農(nóng)就業(yè)人數(shù)年率 1.2, 預(yù)期值-, 前值1.3 11-25 15:40Nymex美原油期貨主力日內(nèi)跌幅達(dá)到1.01%,報(bào)70.52美元/桶 11-25 15:38瑞士 第三季度 非農(nóng)就業(yè)崗位總數(shù) 552.80萬(wàn),預(yù)期值-,前值549.90萬(wàn) 11-25 15:30歐洲央行理事會(huì)成員馬丁斯·哈扎克斯表示,歐洲央行下個(gè)月應(yīng)降低利率; 馬丁斯·哈扎克斯周一接受拉脫維亞公共廣播公司電視采訪時(shí)表示,當(dāng)然會(huì)進(jìn)行討論,但我堅(jiān)信,從目前歐洲經(jīng)濟(jì)的情況來(lái)看,12 月份必須再次降息;歐洲央行已經(jīng)三次降息,預(yù)計(jì)下個(gè)月將再次降息。上周五糟糕的 PMI 數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)私營(yíng)部門(mén)經(jīng)濟(jì)意外萎縮,市場(chǎng)押注此舉可能會(huì)大幅下調(diào)半個(gè)百分點(diǎn)。 盡管如此,本周晚些時(shí)候的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)將顯示通脹率將上升至歐洲央行11月份 2% 的目標(biāo)之上 11-25 15:29

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