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美元技術(shù)面底牌曝光!交易員最關(guān)注的三個價位是...

2025

04-24 17:54
來源:【原創(chuàng)】
周四(4月24日),美元指數(shù)(DXY)延續(xù)近期震蕩偏弱的格局。市場情緒受到多重因素交織影響:一方面,特朗普近期關(guān)于關(guān)稅的溫和表態(tài)以及對美聯(lián)儲獨立性的緩和態(tài)度,部分緩解了市場對美國經(jīng)濟環(huán)境的擔(dān)憂,支撐美元自周初低點反彈;另一方面,投資者對特朗普政策持續(xù)性的疑慮,以及全球避險情緒的波動,仍對美元構(gòu)成下行壓力。結(jié)合最新技術(shù)面和基本面信號,美元短期走勢偏弱,但中期超賣跡象顯現(xiàn),關(guān)鍵價位的突破將決定后續(xù)方向。



基本面分析:政策信號與市場情緒博弈


近期美元的波動主要受到特朗普政策表態(tài)的驅(qū)動。知名機構(gòu)分析師指出,特朗普近期在關(guān)稅問題上的溫和措辭,以及對美聯(lián)儲獨立性的較少干預(yù),提振了市場對美國投資環(huán)境的信心。特別是周三,美國財政部長Scott Bessent在國際金融協(xié)會(IIF)活動中的發(fā)言,強調(diào)美國維持“強勢美元政策”,為美元提供了口頭支撐。Bessent的表態(tài)緩解了市場對美元儲備地位可能削弱的擔(dān)憂,推動美元自周一低點反彈。然而,市場對特朗普政策持續(xù)性的信任度依然脆弱。此前,特朗普曾在90天關(guān)稅暫停后迅速對中國商品加征高額關(guān)稅,令風(fēng)險資產(chǎn)措手不及。部分交易者認(rèn)為,特朗普的溫和表態(tài)可能是短期策略,投資者在美元反彈時傾向于逢高減持,美元/日元自143.50高點回落便是例證。

全球宏觀環(huán)境也為美元走勢增添復(fù)雜性。俄烏局勢的持續(xù)緊張推高了避險需求,但美元作為傳統(tǒng)避險資產(chǎn)的吸引力并未完全顯現(xiàn),部分資金流向歐元等其他儲備貨幣。美聯(lián)儲政策預(yù)期同樣關(guān)鍵。盡管近期數(shù)據(jù)顯示美國通脹壓力有所緩解,但市場對美聯(lián)儲降息節(jié)奏的預(yù)期仍不明朗。若美聯(lián)儲在未來幾個月維持鷹派立場,美元可能獲得支撐;反之,若降息預(yù)期升溫,美元將面臨進一步下行壓力。當(dāng)前,市場正密切關(guān)注特朗普政策動向及美聯(lián)儲5月議息會議的信號,以判斷美元的下一波趨勢。

技術(shù)面分析:短期弱勢與中期超賣的矛盾


60分鐘圖:短期空頭占優(yōu),關(guān)注布林帶下軌支撐

美元指數(shù)當(dāng)前報價99.3904,緊貼60分鐘圖布林帶下軌99.3954,顯示短期處于弱勢區(qū)域。布林帶下軌作為關(guān)鍵支撐,若價格有效跌破,可能打開進一步下行空間,下一目標(biāo)指向98.9780甚至更低位。反之,若下軌支撐有效,反彈目標(biāo)將首先測試布林帶中軌99.6752,突破后上軌99.9549將成為關(guān)鍵阻力。均線系統(tǒng)方面,紅色26周期均線(99.4479)與綠色12周期均線(99.4723)均壓制價格,形成空頭排列,但兩線間距較窄。若價格反彈站上均線,可能觸發(fā)空頭回補,推動修復(fù)性反彈。RSI指標(biāo)當(dāng)前為55.4670,略高于50,表明多空力量暫時平衡。若RSI跌破50,短期空頭動能將增強;若回升并站穩(wěn)50上方,則可能推動價格反彈。日內(nèi)需重點關(guān)注99.3954至99.6752區(qū)間的突破方向,這一區(qū)間將決定短期趨勢的強弱。


4小時圖:中期超賣,反彈需求初現(xiàn)

在4小時圖上,美元指數(shù)位于布林帶中軌98.9780上方,尚未完全轉(zhuǎn)弱,但已接近下軌97.8098的潛在支撐。若價格失守中軌,可能加速下行測試97.8098;若中軌企穩(wěn),反彈目標(biāo)將指向均線系統(tǒng)上方的99.1186。當(dāng)前,紅色26周期均線(99.1186)與綠色12周期均線(98.6395)提供一定支撐,但均線未形成明顯多頭排列,中期趨勢仍需確認(rèn)。RSI指標(biāo)值為30.1245,已進入超賣區(qū)域,暗示中期存在反彈需求。然而,若價格持續(xù)承壓,RSI可能進一步下探,延長弱勢周期。交易者需密切關(guān)注98.9780中軌支撐與99.1186均線壓力的交互作用,突破任一方向?qū)⒚鞔_中期趨勢動能。


跨周期聯(lián)動:短期與中期的背離與共振

60分鐘圖的短期弱勢與4小時圖的中期超賣形成矛盾信號。若60分鐘圖價格在布林帶下軌99.3954企穩(wěn)反彈,并帶動RSI回升至50上方,可能與4小時圖在中軌98.9780的支撐形成共振,推動價格測試布林帶上軌100.1462。反之,若60分鐘圖跌破下軌,短期拋壓可能加劇4小時圖向97.8098下軌靠近的風(fēng)險。均線系統(tǒng)的交互作用尤為關(guān)鍵:60分鐘圖的均線壓制(99.4479/99.4723)與4小時圖的中軌支撐(98.9780)之間的背離收斂,可能觸發(fā)趨勢性行情。交易者應(yīng)重點監(jiān)控這兩個周期的關(guān)鍵價位,尋找突破信號。

未來趨勢展望:關(guān)鍵價位決定方向


綜合基本面和技術(shù)面,美元指數(shù)短期內(nèi)可能延續(xù)震蕩偏弱的格局,但中期反彈需求正在積聚。基本面方面,特朗普政策的持續(xù)性仍是最大不確定性。若其溫和表態(tài)得以延續(xù),且美聯(lián)儲維持相對鷹派立場,美元可能在98.9780至99.3954區(qū)間企穩(wěn),測試100.1462甚至更高阻力位。然而,若特朗普政策再度轉(zhuǎn)向強硬,或全球避險情緒進一步推高其他儲備貨幣,美元可能跌破98.9780,加速向97.8098下探。技術(shù)面上,60分鐘圖的布林帶下軌99.3954與4小時圖的中軌98.9780是短期與中期的核心支撐,突破方向?qū)Q定美元的下一波趨勢動能。

警惕特朗普政策表態(tài)及美聯(lián)儲動態(tài)帶來的突發(fā)波動。短期內(nèi),99.3954至99.6752區(qū)間的走勢將為市場提供重要指引,而中期趨勢的明朗化則依賴98.9780支撐的有效性。

指導(dǎo)僅供參考,不作為交易依據(jù)

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