周四續(xù)美聯(lián)儲(chǔ)利率決議后，英國(guó)按照市場(chǎng)預(yù)期降息25個(gè)基點(diǎn)，英央行暗示未來(lái)將謹(jǐn)慎降息，預(yù)測(cè)未來(lái)通脹風(fēng)險(xiǎn)維持上行趨勢(shì)。市場(chǎng)預(yù)期2024年還有兩次降息。

美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金和ISM制造業(yè)PMI都出現(xiàn)大Miss。上周首次申請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)24.9萬(wàn)，創(chuàng)一年新高，續(xù)請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)創(chuàng)2021年11月以來(lái)的新高。美國(guó)7月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)同比增9%，招聘計(jì)劃降至2012年以來(lái)最低水平。

7月美國(guó)制造業(yè)PMI 降至46.8，預(yù)期49，6月48.5。分項(xiàng)看就業(yè)、產(chǎn)出和新訂單均走弱較多。美國(guó)制造業(yè)PMI萎縮幅度創(chuàng)八個(gè)月最大，就業(yè)為2009年來(lái)非疫情期間最糟，美國(guó)疲軟數(shù)據(jù)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂，各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均在快速走弱中。從領(lǐng)先指標(biāo)上看，美國(guó)近期制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)應(yīng)該是難以回升到榮枯線上方。

美聯(lián)儲(chǔ)給出9月降息信號(hào)和重要數(shù)據(jù)公布后，十年美債收益率跌破4.0%，一年SOFR互換利率跌破4.5%。交易員已經(jīng)在定價(jià)2024年必定降息3次。利率決議中鮑威爾提到，首次降息50個(gè)基點(diǎn)并不在美聯(lián)儲(chǔ)的考慮范圍內(nèi)，但這可能是市場(chǎng)接下來(lái)博弈的關(guān)鍵。

就業(yè)衰退的跡象很明顯，就看今晚數(shù)據(jù)能夠差到什么程度，或者還不錯(cuò)？鬼知道現(xiàn)在的降息預(yù)期打的太滿，如果比預(yù)期再差點(diǎn)就真的要向著交易50個(gè)基點(diǎn)，75個(gè)基點(diǎn)的極端繼續(xù)深化。