沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注
澳洲聯(lián)儲(chǔ)主席布洛克發(fā)表講話；歐洲央行利率決議，歐洲央行行長(zhǎng)拉加德召開貨幣政策新聞發(fā)布會(huì)。
股市
美股標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)周三創(chuàng)下收盤新高，受英偉達(dá)和GE Vernova上漲帶動(dòng)。與此同時(shí)，歐盟與美國(guó)似乎正在接近達(dá)成一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，類似于總統(tǒng)特朗普此前與日本達(dá)成的協(xié)議。
據(jù)兩位外交官透露，白宮與歐盟的協(xié)議將對(duì)進(jìn)口至美國(guó)的歐盟商品普遍征收15%關(guān)稅可能包括汽車在內(nèi)。這項(xiàng)稅率將仿照美國(guó)與日本達(dá)成的框架協(xié)議。2025年迄今，標(biāo)普500指數(shù)已上漲約8%，納斯達(dá)克指數(shù)則漲近9%。
Blue Chip Daily Trend Report首席技術(shù)策略師Larry Tentarelli表示，關(guān)鍵是市場(chǎng)對(duì)白宮將持續(xù)推進(jìn)這些貿(mào)易協(xié)議充滿信心?！?
GE Vernova股價(jià)飆升14.6%，創(chuàng)歷史新高。這家電力設(shè)備制造商調(diào)高了營(yíng)收與自由現(xiàn)金流預(yù)期，并超越華爾街對(duì)第二季度盈利的估算。截至目前，該公司股價(jià)在2025年累計(jì)上漲逾80%，背后是人工智能和加密貨幣數(shù)據(jù)中心對(duì)電力的強(qiáng)勁需求。
AI芯片巨頭英偉達(dá)上漲2.25%，為標(biāo)普500和納斯達(dá)克的漲勢(shì)提供動(dòng)能。特斯拉微漲0.14%，季度財(cái)報(bào)將在收盤后發(fā)布。投資者將關(guān)注其分析師電話會(huì)議，預(yù)計(jì)特斯拉將公布營(yíng)收大幅下滑，原因包括日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、缺乏新車型、以及消費(fèi)者對(duì)CEO馬斯克的反感情緒。
Simplify Asset Management首席策略師Michael Green說："你將聽到的是關(guān)于未來的大量討論，以及人們普遍承認(rèn)這是一個(gè)糟糕的季度。"Alphabet下跌了 0.58%，谷歌母公司也將在收盤后公布業(yè)績(jī)。
標(biāo)普500 指數(shù)上漲 0.78%，收于 6358.91 點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)上漲 0.61%，報(bào) 21020.02 點(diǎn)；道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲 1.14%，報(bào)45010.29 點(diǎn)，略低于去年12 月4 日創(chuàng)下的最高收盤紀(jì)錄。
美國(guó)交易所的成交量相對(duì)較大，共成交 191 億股，而前 20 個(gè)交易日的平均成交量為 177 億股。華爾街的 "恐懼指數(shù)"CBOE 波動(dòng)率指數(shù)跌至五個(gè)多月來的最低水平。
根據(jù)倫敦證券交易所集團(tuán)(LSEG)I/B/E/S 的數(shù)據(jù)，分析師平均預(yù)計(jì)標(biāo)普 500 強(qiáng)企業(yè)第二季度盈利將增長(zhǎng) 7.5%。微軟、英偉達(dá)和其他因在人工智能領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位而估值飆升的重量級(jí)科技公司預(yù)計(jì)將推動(dòng)大部分季度盈利增長(zhǎng)。
醫(yī)療設(shè)備制造商Thermo Fisher在第二季度利潤(rùn)和營(yíng)收超出華爾街預(yù)期后大漲逾 9%。
德州儀器暴跌 13%，此前該公司的季度盈利預(yù)測(cè)顯示其模擬芯片的需求弱于預(yù)期，并凸顯了與關(guān)稅相關(guān)的不確定性。
德州儀器的財(cái)報(bào)打壓了其他模擬芯片制造商，恩智浦半導(dǎo)體、亞德諾半導(dǎo)體和森美半導(dǎo)體的跌幅在1%到4.6%之間。
經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國(guó) 6 月成屋銷售降幅超過預(yù)期。現(xiàn)在的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向周四的上周失業(yè)救濟(jì)金申請(qǐng)人數(shù)和標(biāo)普全球的采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）初值，以衡量關(guān)稅不確定性之后的經(jīng)濟(jì)健康狀況。
在上周一系列喜憂參半的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)之后，交易員們已經(jīng)排除了美聯(lián)儲(chǔ)下周降息的可能性。根據(jù) CME FedWatch 工具，9 月份降息的概率約為58%。
金市
金價(jià)周三延續(xù)跌勢(shì)，此前有報(bào)道稱美國(guó)和歐盟即將達(dá)成包括 15% 關(guān)稅的協(xié)議，令避險(xiǎn)需求受抑。與此同時(shí)，白銀價(jià)格一度升至2011 年 9 月以來的最高水平。
現(xiàn)貨金下跌 1.1%，至每盎司 3394.64 美元，稍早觸及 6月16日以來最高。美國(guó)期金下跌 1.3%，結(jié)算價(jià)報(bào)3397.60 美元。
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示：“因此，我們看到了與日本達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，并關(guān)注與歐盟可能達(dá)成協(xié)議。最終，這意味著歐盟不會(huì)征收大規(guī)模報(bào)復(fù)性關(guān)稅，這支撐了風(fēng)險(xiǎn)偏好……股市表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)?！眱擅饨还僦苋硎荆瑲W盟和美國(guó)正朝著達(dá)成貿(mào)易協(xié)議的方向邁進(jìn)，內(nèi)容包括歐盟輸美商品面臨 15% 的關(guān)稅。
稍早，美國(guó)總統(tǒng)特朗普還與日本達(dá)成了一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，將降低汽車進(jìn)口關(guān)稅，表明他的多個(gè)關(guān)稅談判均取得了進(jìn)展。接受路透調(diào)查的絕大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，市場(chǎng)并不預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)7月將降息，但聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性似乎受到日益增多的政治干預(yù)的威脅。
現(xiàn)貨白銀下跌 0.1% 至每盎司 39.24 美元，稍早觸及近 14 年來最高。Heraeus Metals 貴金屬交易員Alexander Zumpfe表示：“近期白銀價(jià)格上漲是由強(qiáng)勁的工業(yè)需求、持續(xù)的供應(yīng)短缺以及投資者興趣增加等因素共同推動(dòng)的?！?br>
鉑金下跌 2.1%， 至 1411.63 美元，鈀金下跌 0.2%，至 1271.98 美元。
油市
油價(jià)周三幾乎沒有變化，美國(guó)總統(tǒng)特朗普與日本達(dá)成關(guān)稅協(xié)議后，投資者評(píng)估歐盟與美國(guó)之間的貿(mào)易談判進(jìn)展。布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)下跌0.12%，報(bào)每桶 68.51 美元，美國(guó)原油期貨下跌0.09%，報(bào)每桶 65.25 美元。
兩名歐盟外交官周三表示，歐盟即將與華盛頓達(dá)成一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議，該協(xié)議將對(duì)歐盟輸美商品征收15% 的普遍關(guān)稅，從而避免基準(zhǔn)稅率從8月1日起上調(diào)至30%。
就在幾個(gè)小時(shí)前，特朗普與日本達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，降低了日本汽車進(jìn)口關(guān)稅，并免于對(duì)其他日本商品征收懲罰性新關(guān)稅，作為交換，日本承諾向美國(guó)提供5500億美元的投資和貸款。
Lipow Oil Associates總裁Andrew Lipow表示，“與日本的貿(mào)易協(xié)議或許可以成為與其他國(guó)家貿(mào)易協(xié)議的樣板，另一方面，市場(chǎng)仍然擔(dān)心美國(guó)與歐盟和中國(guó)達(dá)成協(xié)議?！?br>
歐盟計(jì)劃將對(duì)價(jià)值930億歐元（約合1090億美元）的美國(guó)商品征收?qǐng)?bào)復(fù)性關(guān)稅的提案提交歐盟成員國(guó)審議。投票預(yù)計(jì)將于周四進(jìn)行，但具體措施要到8月7日才會(huì)實(shí)施。
石油市場(chǎng)分析提供商 Vanda Insights 的創(chuàng)始人Vandana Hari 表示：“過去三個(gè)交易日(價(jià)格) 下滑勢(shì)頭似乎已經(jīng)結(jié)束，但我不認(rèn)為美日貿(mào)易協(xié)議的消息會(huì)給油價(jià)帶來太大的上漲動(dòng)力，報(bào)道中的與歐盟的談判遇到的障礙和拖延仍將影響市場(chǎng)情緒。”
美國(guó)能源信息署（EIA）的數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油庫存減少320萬桶，至4.19億桶，路透調(diào)查的分析師預(yù)期為減少160萬桶。
EIA稱，上周美國(guó)原油出口量增加 33.7 萬桶/日，至386萬桶/日，原油凈進(jìn)口量下降74 萬桶/日。
美國(guó)能源部長(zhǎng)周二表示，美國(guó)將考慮制裁俄羅斯石油，以結(jié)束烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)，這對(duì)原油市場(chǎng)來說是另一個(gè)利好信號(hào)。
匯市
美元兌瑞郎周三走強(qiáng)，但兌日元走弱，因美國(guó)新貿(mào)易協(xié)議帶來的積極情緒被圍繞日本首相石破茂未來的政治不確定性所抵消。
美國(guó)總統(tǒng)特朗普周二宣布與日本達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，將汽車進(jìn)口關(guān)稅降至15%，以換取5500億美元的對(duì)美投資和貸款。這是特朗普自 4 月公布全面全球征稅以來達(dá)成的一系列協(xié)議中最重要的一項(xiàng)。
美元兌瑞士法郎上漲，有望結(jié)束連續(xù)三個(gè)交易日的跌勢(shì)。該貨幣對(duì)尾盤上漲0.24%至0.79425。華爾街主要股指全線上揚(yáng)，美國(guó)公債收益率上升。
由于有報(bào)道稱石破茂計(jì)劃在參議院選舉慘敗后于下個(gè)月辭職，美元兌日元下跌，跌至146.20日元，為自7月11日以來的最低水平。石破茂否認(rèn)了他已決定辭職的報(bào)道，稱其 "完全沒有根據(jù)"。Monex USA駐華盛頓高級(jí)交易主管Juan Perez表示，"推動(dòng)美元/日元走勢(shì)的主要因素與政治焦慮有關(guān)，因?yàn)槭紫嗨坪醺惺艿搅艘恍┛紤]辭職的壓力。這項(xiàng)協(xié)議目前有助于汽車制造商，但也讓市場(chǎng)懷疑關(guān)稅是否會(huì)在任何時(shí)候提高，因?yàn)殛P(guān)稅作為談判任何事情的工具不會(huì)消失。日本作為一個(gè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，同意新的貿(mào)易條件確實(shí)讓人擔(dān)心，成功使用關(guān)稅將激勵(lì)其繼續(xù)使用關(guān)稅威脅。"
據(jù)兩位外交官向路透社透露，歐盟與美國(guó)正朝著一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議邁進(jìn)，該協(xié)議將對(duì)進(jìn)口到美國(guó)的歐盟商品普遍征收15%的關(guān)稅。該協(xié)議將仿照美國(guó)此前與日本達(dá)成的類似安排。歐元收復(fù)早些時(shí)候的跌幅，兌美元上漲0.08%，報(bào)1.176250美元。
衡量美元兌日元和歐元等一籃子貨幣的美元指數(shù)下跌0.14%至97.33，有望連續(xù)四個(gè)交易日下跌。英鎊上漲0.26%，報(bào)1.35690美元，澳元觸及八個(gè)月高點(diǎn)，尾盤上漲0.4%，報(bào)0.6584美元。
國(guó)際要聞
白宮稱日本將立即增加75%美國(guó)大米進(jìn)口量
當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日，美國(guó)白宮表示，美日投資協(xié)議將重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)計(jì)和制造、天然氣和新造船廠。日本將立即增加75%的美國(guó)大米進(jìn)口量，并大幅擴(kuò)大進(jìn)口配額。日本將購(gòu)買價(jià)值80億美元的美國(guó)商品，包括玉米、大豆、化肥、生物乙醇和可持續(xù)航空燃料。白宮稱，美日正在探討就阿拉斯加液化天然氣達(dá)成新的承購(gòu)協(xié)議。此外，日本已承諾購(gòu)買美國(guó)制造的商用飛機(jī)，包括一項(xiàng)購(gòu)買100架波音飛機(jī)的協(xié)議。特朗普22日在社交媒體上發(fā)文稱，美國(guó)與日本達(dá)成貿(mào)易協(xié)議，原定25%的對(duì)等關(guān)稅稅率將下調(diào)至15%，日本將向美國(guó)投資5500億美元并放開大米等農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)。（央視新聞）
伊朗副外長(zhǎng)：伊朗同意接待國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)技術(shù)代表團(tuán)
伊朗外交部副部長(zhǎng)卡澤姆·加里布阿巴迪23日表示，伊朗已同意接待國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)的一個(gè)技術(shù)代表團(tuán)，該代表團(tuán)將在兩到三周內(nèi)訪問伊朗。加里布阿巴迪當(dāng)天在紐約聯(lián)合國(guó)總部舉行的記者會(huì)上說，該代表團(tuán)將前往伊朗討論核協(xié)議的達(dá)成方式，而不是前往核設(shè)施。伊朗仍在評(píng)估核設(shè)施的受損情況。他同時(shí)表示，如果伊朗和美國(guó)舉行新一輪談判，談判將以間接形式進(jìn)行。（新華社）
俄烏第三輪直接談判結(jié)束 雙方同意新一輪換俘
當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日，俄總統(tǒng)助理梅津斯基在俄烏第三輪直接談判結(jié)束后表示，俄烏目前正在交換雙方各250名俘虜，這是第二輪談判達(dá)成的最后一批。俄羅斯一共向?yàn)蹩颂m交還了7000余具遺體，如果烏克蘭方面有足夠的冷凍設(shè)備，俄方會(huì)再交還3000具烏軍遺體。俄方重申，建議在接觸線進(jìn)行24-48小時(shí)停火，以便雙方收斂尸體和撤出傷員。俄烏雙方同意近期再進(jìn)行1200人以上的交換。此外，俄方建議，成立政治、人文和軍事問題三個(gè)工作組，烏方承諾考慮這一建議。梅金斯基表示，雙方用了很長(zhǎng)時(shí)間討論上次交換的備忘錄，但是雙方立場(chǎng)相距甚遠(yuǎn)，不過雙方同意繼續(xù)在代表團(tuán)和工作組層面繼續(xù)討論。梅金斯基稱，只有充分討論協(xié)議之后，才能舉行雙方領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤。梅金斯基說，“領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤是為了給協(xié)議畫上句號(hào)，而不是像現(xiàn)在討論細(xì)節(jié)”。（央視新聞）
因進(jìn)港規(guī)定變動(dòng) 俄羅斯黑海石油運(yùn)輸受阻
據(jù)報(bào)道，俄羅斯黑海兩個(gè)主要碼頭的石油裝載已經(jīng)暫停，原因與進(jìn)港安全新規(guī)定的文書工作有關(guān)。兩名業(yè)內(nèi)人士稱，此次暫停影響了新羅西斯克港和里海管道聯(lián)盟的出口設(shè)施Yuzhnaya Ozereevka碼頭。其中一人表示，他預(yù)計(jì)情況將在一兩天內(nèi)得到解決。在最近幾個(gè)月發(fā)生了一系列神秘的油輪爆炸事件后，進(jìn)入俄羅斯海港的規(guī)則發(fā)生了變化。本周早些時(shí)候，俄羅斯總統(tǒng)普京簽署了一項(xiàng)法令，要求從外國(guó)碼頭抵達(dá)的船只必須獲得駐埠船長(zhǎng)的許可，并得到俄羅斯聯(lián)邦安全局的同意。
5月份加拿大人赴美旅游連續(xù)第五個(gè)月下降
加拿大統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，5月份加拿大居民從美國(guó)返回美國(guó)的次數(shù)同比下降31.9%，而美國(guó)居民前往加拿大的次數(shù)下降了5.6%，海外居民前往加拿大的次數(shù)下降了6.6%。盡管有跡象表明，加拿大人今年更傾向于居家度假和本地游，但當(dāng)?shù)仄髽I(yè)可能仍會(huì)感到壓力。
白宮發(fā)布人工智能政策愿景
特朗普政府發(fā)布新指南，要求放松監(jiān)管、對(duì)數(shù)據(jù)中心擴(kuò)大能源供應(yīng)，以促進(jìn)美國(guó)人工智能(AI)發(fā)展，同時(shí)還敦促停止資助那些對(duì)新興技術(shù)實(shí)施過多監(jiān)管的州?！皩?shí)現(xiàn)并保持無可爭(zhēng)議、不可挑戰(zhàn)的全球技術(shù)主導(dǎo)地位是美國(guó)國(guó)家安全的當(dāng)務(wù)之急，”美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普在這份報(bào)告中表示，“為了保障我們的未來，我們必須全力利用美國(guó)創(chuàng)新的力量?！碧乩势沼?jì)劃周三簽署幾項(xiàng)行政命令，啟動(dòng)其AI計(jì)劃的構(gòu)成要素。預(yù)計(jì)將簽署的指令包括一項(xiàng)以美國(guó)國(guó)際開發(fā)金融公司和美國(guó)進(jìn)出口銀行支持美國(guó)技術(shù)全球部署的計(jì)劃。另一項(xiàng)將要求聯(lián)邦政府采購(gòu)的所有大型語言模型具備中立性、無偏性。
歐美據(jù)悉正朝著達(dá)成貿(mào)易協(xié)議的方向邁進(jìn) 多數(shù)產(chǎn)品關(guān)稅將定為15%
據(jù)了解談判情況的外交官透露，歐盟與美國(guó)正朝著達(dá)成協(xié)議的方向邁進(jìn)，該協(xié)議將對(duì)大多數(shù)產(chǎn)品設(shè)定15%的關(guān)稅稅率。外交官表示，成員國(guó)可能準(zhǔn)備接受15%的關(guān)稅，且歐盟官員正推動(dòng)將這一稅率涵蓋汽車等行業(yè)。其中一位外交官補(bǔ)充稱，超過一定配額的鋼鐵和鋁進(jìn)口將面臨50%的關(guān)稅。外交官表示，盡管歐盟對(duì)達(dá)成協(xié)議持樂觀態(tài)度，但他們也謹(jǐn)慎地認(rèn)為，任何最終協(xié)議都需要獲得美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普的批準(zhǔn)，而他的最終決定難以預(yù)測(cè)。
特朗普炮轟鮑威爾后 債券交易員加碼對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)2026年降息的押注
債券交易員正加大押注，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在明年更激進(jìn)地降息，因市場(chǎng)猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)最終換帥將帶來美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普所要求的更寬松貨幣政策。這種信心體現(xiàn)在2025年12月到期與2026年12月到期的SOFR期貨之間的收益率價(jià)差上，該價(jià)差反映了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在該期間內(nèi)降息幅度的預(yù)期。盡管過去幾個(gè)月該價(jià)差已經(jīng)在緩慢擴(kuò)大，因經(jīng)濟(jì)韌性促使交易員預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將推遲降息，但特朗普對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾的猛烈抨擊加速了這一走勢(shì)。目前投資者預(yù)期明年降息76個(gè)基點(diǎn)，而今年4月時(shí)僅預(yù)期25個(gè)基點(diǎn)。
國(guó)內(nèi)要聞
商務(wù)部：將繼續(xù)全力支持海南自貿(mào)港建設(shè)，將海南自貿(mào)港打造成引領(lǐng)我國(guó)新時(shí)代對(duì)外開放的重要門戶
7月23日，商務(wù)部部長(zhǎng)助理袁曉明在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，商務(wù)部將繼續(xù)全力支持海南自貿(mào)港建設(shè)，努力將海南自貿(mào)港打造成引領(lǐng)我國(guó)新時(shí)代對(duì)外開放的重要門戶。具體包括：一是持續(xù)提升制度型開放水平，支持海南自貿(mào)港主動(dòng)對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，打造一流營(yíng)商環(huán)境。二是持續(xù)發(fā)揮開放平臺(tái)疊加優(yōu)勢(shì)。商務(wù)部將繼續(xù)支持海南做強(qiáng)各類開放平臺(tái)，形成更多改革開放成果。三是持續(xù)培育發(fā)展新動(dòng)能。出臺(tái)有針對(duì)性的政策舉措，進(jìn)一步促進(jìn)貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展，積極培育新業(yè)態(tài)新模式，加速吸引產(chǎn)業(yè)集聚，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
海關(guān)總署發(fā)布《中華人民共和國(guó)海關(guān)對(duì)海南自由貿(mào)易港加工增值免關(guān)稅貨物稅收征管暫行辦法》
為貫徹落實(shí)《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》要求，支持海南自由貿(mào)易港建設(shè)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)海南自由貿(mào)易港法》《中華人民共和國(guó)海關(guān)法》《中華人民共和國(guó)關(guān)稅法》和其他相關(guān)規(guī)定，經(jīng)商國(guó)家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部和稅務(wù)總局等部門，特制定《中華人民共和國(guó)海關(guān)對(duì)海南自由貿(mào)易港加工增值免關(guān)稅貨物稅收征管暫行辦法》，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)予發(fā)布。（海關(guān)總署）
