沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注
IEA公布月度原油市場(chǎng)報(bào)告。
股市
美股標(biāo)普 500 指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)周四小漲，刷新收盤紀(jì)錄高位，受助于達(dá)美航空的樂(lè)觀財(cái)測(cè)和英偉達(dá)的創(chuàng)紀(jì)錄收盤市值，投資者擺脫了特朗普總統(tǒng)最新關(guān)稅消息的影響。
達(dá)美航空急升 12%，此前該航空公司預(yù)測(cè)的第三季度和全年利潤(rùn)高于華爾街預(yù)期。航空板塊上漲，美國(guó)聯(lián)合航空公司上漲 14.3% 和美國(guó)航空集團(tuán)漲12.7%。被廣泛視為經(jīng)濟(jì)晴雨表的道瓊斯運(yùn)輸指數(shù)觸及2月底以來(lái)的最高水平。
英偉達(dá)上漲 0.7%，收盤市值首次突破 4 萬(wàn)億美元大關(guān)，給標(biāo)普 500 指數(shù)帶去第二大提振。數(shù)據(jù)顯示，截至7月5日當(dāng)周，美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為22.7萬(wàn)人，為七周來(lái)的最低水平，路透調(diào)查中的共識(shí)預(yù)期為23.5萬(wàn)人。不過(guò)，上周恰逢7月4日獨(dú)立日假期，假期前后數(shù)據(jù)通常波動(dòng)較大。
Janney Montgomery Scott 首席投資策略師Mark Luschini 表示，達(dá)美航空的最新消息和“相當(dāng)溫和”的失業(yè)金請(qǐng)領(lǐng)人數(shù)讓投資者放心。Luschini稱，“總體而言，這幫助再次帶來(lái)昨天盛行并延續(xù)到今天的風(fēng)險(xiǎn)偏好模式，”投資者對(duì)關(guān)稅對(duì)通脹和失業(yè)構(gòu)成的潛在威脅“越來(lái)越不敏感”。
標(biāo)普500指數(shù)6月27日以來(lái)第五次創(chuàng)下收盤紀(jì)錄高位，納斯達(dá)克指數(shù)為第六次創(chuàng)下紀(jì)錄。今年迄今，標(biāo)普 500 指數(shù)是第八次創(chuàng)下收盤紀(jì)錄高位。道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲0.43%，至 44650.64 點(diǎn)，比12月初創(chuàng)下的收盤紀(jì)錄低不到一個(gè)百分點(diǎn)。標(biāo)普500指數(shù)上漲0.27%，至6280.46 點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)上漲0.09%，至 20630.67 點(diǎn)。
在標(biāo)普指數(shù)的11個(gè)主要板塊中，有九個(gè)板塊上漲。通信服務(wù)下跌近 0.5%，科技下跌 0.1%。
盡管英偉達(dá)的收盤創(chuàng)下歷史新高，但超級(jí)大盤股的表現(xiàn)卻喜憂參半。Netflix 、微軟和 Meta下跌。特斯拉給標(biāo)普 500 指數(shù)帶去最大提振，上漲了 4.7%，此前這家電動(dòng)汽車制造商宣布將于 11 月召開年度股東大會(huì)。一批投資者曾以法律義務(wù)為由，敦促特斯拉確定會(huì)議日期。
上周強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)報(bào)告使華爾街主要股指創(chuàng)下歷史新高，從4月 "解放日 "關(guān)稅宣布后的大幅拋售中反彈。富國(guó)銀行投資研究所全球股票策略師Chris Haverland表示，"你正在劃掉不確定性的方框。上周通過(guò)了大法案。這是一個(gè)很大的不確定性，已經(jīng)被劃掉了。關(guān)稅問(wèn)題開始變得更加明朗，雖然還沒(méi)有完成，但市場(chǎng)已經(jīng)開始變得更加明朗。下周，第二季度財(cái)報(bào)季剛剛開始，你將看到企業(yè)應(yīng)對(duì)關(guān)稅的情況。"
特朗普最新宣布的措施包括從8月1日起對(duì)銅征收50%的新關(guān)稅，并威脅對(duì)巴西出口到美國(guó)的商品征收50%的關(guān)稅。一些國(guó)家仍在等待白宮的官方消息，投資者也在密切關(guān)注貿(mào)易談判。
周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議記錄顯示，大多數(shù)決策者預(yù)計(jì)今年將降息，認(rèn)為關(guān)稅對(duì)通脹的影響可能是 "暫時(shí)的或溫和的"。雖然大多數(shù)投資者認(rèn)為 7 月降息的可能性不大，但根據(jù)芝商所的 FedWatch 工具，9 月降息 25 個(gè)基點(diǎn)的可能性接近64%。
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席穆薩萊姆表示，進(jìn)口關(guān)稅上漲對(duì)通脹的真正影響可能要到今年年底，甚至到2026年才會(huì)凸顯出來(lái)，這也凸顯了美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)降息持謹(jǐn)慎態(tài)度的原因。
金市
金價(jià)周四變化不大，因?yàn)槊涝邚?qiáng)抵消了美國(guó)總統(tǒng)特朗普最新關(guān)稅政策的影響，帶來(lái)尋求避開地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的投資者的買盤?，F(xiàn)貨金報(bào)每盎司3,317.44美元，上漲0.1%。美國(guó)期金收高0.1%，報(bào)3325.7美元。
RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis說(shuō)，"除非地緣政治出現(xiàn)重大升級(jí)，否則我認(rèn)為黃金不會(huì)突破3,400美元，短期內(nèi)，我認(rèn)為黃金將維持區(qū)間交易。"
特朗普周三發(fā)起了進(jìn)一步的關(guān)稅攻擊，宣布對(duì)美國(guó)進(jìn)口銅征收 50%的新關(guān)稅，并對(duì)來(lái)自巴西的商品征收 50%的關(guān)稅，這兩項(xiàng)關(guān)稅都將從 8 月 1 日開始征收。
美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議記錄顯示，只有 "幾位 "官員認(rèn)為最快可能在本月降息，大多數(shù)政策制定者仍然擔(dān)心關(guān)稅帶來(lái)的通脹壓力。
數(shù)據(jù)方面，上周申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的美國(guó)人數(shù)量意外下降，表明盡管有其他跡象表明勞動(dòng)力市場(chǎng)正在降溫，但雇主可能仍在留住工人。
其他金屬中，現(xiàn)貨白銀上漲1.5%，至每盎司36.87美元。鉑金上漲0.5%，至1353.55美元。鈀金攀升 3.9%，至 1148.43 美元，此前曾觸及 7 月 3 日以來(lái)的最高水平。
油市
油價(jià)周四下跌超2%，因投資者權(quán)衡美國(guó)總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅措施對(duì)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛在影響。布倫特原油期貨收于每桶68.64美元，下跌2.21%。美國(guó)原油收于每桶66.57美元，下跌2.65%。
周三，特朗普威脅拉美最大經(jīng)濟(jì)體巴西將對(duì)出口美國(guó)的商品征收50%的懲罰性關(guān)稅，就巴西對(duì)前總統(tǒng)博爾索納羅策劃政變以阻止盧拉在2023年上臺(tái)的指控進(jìn)行審判一事向巴西總統(tǒng)盧拉施壓。周四，盧拉召集了一次部長(zhǎng)會(huì)議，此前一天，他在社交媒體上發(fā)帖暗示將采取對(duì)等措施。
特朗普還宣布了對(duì)銅、半導(dǎo)體和藥品征收關(guān)稅的計(jì)劃。他的政府向菲律賓、伊拉克和其他國(guó)家發(fā)出了關(guān)稅信函，本周還向包括美國(guó)主要供應(yīng)商韓國(guó)和日本在內(nèi)的十幾個(gè)國(guó)家發(fā)出了信函。
Onyx Capital Group研究部主管Harry Tchilinguirian表示，由于特朗普在關(guān)稅問(wèn)題上的反復(fù)立場(chǎng)，市場(chǎng)對(duì)這類公告的反應(yīng)已不再?gòu)?qiáng)烈。
Tchilinguirian說(shuō)："鑒于政策制定的反復(fù)無(wú)常以及政府在關(guān)稅問(wèn)題上表現(xiàn)出的靈活性，人們?cè)诤艽蟪潭壬咸幱谟^望狀態(tài)。"
周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)6月17-18日會(huì)議記錄顯示，政策制定者仍然擔(dān)心特朗普關(guān)稅帶來(lái)的通脹壓力，只有 "幾位 "官員在會(huì)議上表示，他們認(rèn)為最快可能在本月降息。高利率使借貸更加昂貴，并可能減緩對(duì)石油的需求。
OPEC+產(chǎn)油國(guó)預(yù)計(jì)將批準(zhǔn)9月份繼續(xù)大幅增產(chǎn)，此舉標(biāo)志著八個(gè)成員國(guó)自愿減產(chǎn)政策的逐步解除即將完成，而阿聯(lián)酋則將轉(zhuǎn)向更高的產(chǎn)量配額。
然而，Price Futures Group高級(jí)分析師Phil Flynn表示，由于石油需求可能達(dá)到峰值，OPEC+表示10月份可能暫停增產(chǎn)。
在其他方面，美國(guó)國(guó)務(wù)卿魯比奧與俄羅斯外長(zhǎng)拉夫羅夫舉行了 "坦誠(chéng) "會(huì)談，他在會(huì)談中表達(dá)了華盛頓對(duì)結(jié)束烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)缺乏進(jìn)展的失望。
特朗普最近表示，他正在考慮一項(xiàng)對(duì)俄羅斯實(shí)施更嚴(yán)厲制裁的法案。
匯市
美元兌歐元和瑞士法郎等主要貨幣周四上漲，因?yàn)樨泿攀袌?chǎng)基本上對(duì)特朗普總統(tǒng)最新的關(guān)稅言論置若罔聞，只有對(duì)巴西征收50%關(guān)稅的威脅令雷亞爾下滑。
投資者渴求風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，因?yàn)樽罹咂茐男缘年P(guān)稅方案看起來(lái)越來(lái)越不可能出現(xiàn)。這幫英偉達(dá)成為有史以來(lái)第一只估值達(dá)到4萬(wàn)億美元的股票。
在數(shù)據(jù)顯示上周申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)意外下降后，指標(biāo)10年期美國(guó)公債收益率走高。該收益率上升 1 個(gè)基點(diǎn)，至4.352%。
美聯(lián)儲(chǔ)上次會(huì)議的記錄也提振了市場(chǎng)的樂(lè)觀情緒，大多數(shù)決策者認(rèn)為今年晚些時(shí)候降息是合適的。
華盛頓 Monex USA 交易主管Juan Perez說(shuō)，盡管關(guān)稅帶來(lái)波動(dòng)，但市場(chǎng)逐漸意識(shí)到美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍是全球貿(mào)易體系中的關(guān)鍵支柱，這使美元部分受益。
Perez說(shuō)， "當(dāng)美國(guó)表現(xiàn)不佳時(shí)，你該怎么辦？答案仍然是持有美元。在某種程度上，這一系列關(guān)稅言論及其突如其來(lái)的發(fā)布，反而凸顯了‘杠桿’這一強(qiáng)大概念的力量，"
美元兌瑞士法郎上漲 0.37% 至 0.797，在連續(xù)兩個(gè)交易日下跌后有望上漲。美元兌日元持平于146.235。
歐元兌美元下跌 0.23%，報(bào) 1.1692 美元，勢(shì)將連續(xù)兩個(gè)交易日下跌。
衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數(shù)上漲 0.27% 報(bào) 97.638，此前一個(gè)交易日下跌。
巴西總統(tǒng)盧拉表示，他希望通過(guò)外交途徑解決特朗普威脅對(duì)巴西出口產(chǎn)品征收50%關(guān)稅的問(wèn)題，但他也誓言，如果關(guān)稅于8月1日生效，巴西將采取對(duì)等措施。巴西原定只被征收 10%的基準(zhǔn)關(guān)稅，但特朗普援引的理由不僅有貿(mào)易行為，還有前巴西總統(tǒng)博爾索納羅的待遇問(wèn)題。
博爾索納羅與特朗普在任時(shí)關(guān)系友好，目前正在接受審判，罪名是策劃政變，阻止現(xiàn)任總統(tǒng)盧拉于2023年1月就職。
雷亞爾一度大跌達(dá)2.8%，為自6月6日以來(lái)最大跌幅。雷亞爾尾盤下跌0.56%，至1美元兌5.5433雷亞爾。除巴西外，特朗普最新一批致貿(mào)易伙伴的信函中包含的關(guān)稅稅率與他最初在4月2日 "解放日 "宣布的稅率相近，本周的其他信函也是如此。
國(guó)際要聞
以總理稱考慮在實(shí)現(xiàn)臨時(shí)?；?0天后結(jié)束加沙沖突
以總理辦公室發(fā)布的聲明顯示，內(nèi)塔尼亞胡在會(huì)面時(shí)表示，在此前與美國(guó)總統(tǒng)特朗普的會(huì)晤中，他與特朗普“詳細(xì)討論”了被扣押人員問(wèn)題。有以色列媒體則援引在場(chǎng)人員消息報(bào)道稱，內(nèi)塔尼亞胡在會(huì)面中表示，目前階段“不可能”達(dá)成全面?；饏f(xié)議，但以色列方面正為此做出努力，并考慮在實(shí)現(xiàn)臨時(shí)?；鸬?0天后結(jié)束加沙沖突。
巴西稱將退回特朗普加稅信函 并召見(jiàn)美國(guó)臨時(shí)代辦
針對(duì)美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣稱將自8月1日起對(duì)巴西商品征收50%關(guān)稅，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10日下午，巴西農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)部長(zhǎng)卡洛斯·法瓦羅稱，美國(guó)政府對(duì)巴西出口產(chǎn)品征收50%關(guān)稅是“不正當(dāng)舉措”。法瓦羅表示，將著眼于中東、南亞等具有巨大消費(fèi)潛力的重要市場(chǎng)，它們可以成為巴西出口的替代選項(xiàng)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間9日，巴西政府稱，已告知美國(guó)大使館，將退回美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)天發(fā)送的信函，并決定召見(jiàn)美國(guó)駐巴西臨時(shí)代辦埃斯科瓦爾，要求其對(duì)信函中關(guān)于前總統(tǒng)博索納羅的部分作出解釋。
報(bào)道：特朗普將動(dòng)用總統(tǒng)權(quán)力向?yàn)蹩颂m運(yùn)送武器
據(jù)報(bào)道，特朗普計(jì)劃動(dòng)用拜登此前使用過(guò)的總統(tǒng)權(quán)力向?yàn)蹩颂m運(yùn)送美國(guó)武器，這是他重返白宮后的首次此類行動(dòng)。這些價(jià)值約 3 億美元的武器將依據(jù)《總統(tǒng)提款權(quán)》從美國(guó)武器庫(kù)存中調(diào)撥。關(guān)于運(yùn)送何種裝備 —— 可能包括 “愛(ài)國(guó)者” 導(dǎo)彈和中程火箭彈 —— 的最終決定預(yù)計(jì)很快會(huì)做出。
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒力挺7月降息：這無(wú)關(guān)政治
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒在當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四表示，即便6月就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)仍應(yīng)考慮在7月議息會(huì)議上降息。他在達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)演講后的問(wèn)答環(huán)節(jié)中強(qiáng)調(diào)：“我已闡明觀點(diǎn)——現(xiàn)行政策利率水平過(guò)高，我們可以在7月討論下調(diào)基準(zhǔn)利率?！彼J(rèn)為通脹已明顯降溫、就業(yè)市場(chǎng)趨穩(wěn)，且近期關(guān)稅引發(fā)的價(jià)格上漲僅局限于特定商品。他表示，“當(dāng)通脹下行時(shí)，我們無(wú)需維持如此緊縮的政策立場(chǎng)，這才是央行應(yīng)有的決策邏輯?！蔽掷沾朔響B(tài)的特別之處不僅在于時(shí)機(jī)——最新就業(yè)數(shù)據(jù)剛顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)強(qiáng)勁——更因其被視為下任美聯(lián)儲(chǔ)主席的熱門人選。美國(guó)總統(tǒng)特朗普多次批評(píng)鮑威爾并敦促其提前卸任，而沃勒因鴿派立場(chǎng)被視為潛在繼任者。但沃勒周四明確表示：“雖然我屬于少數(shù)派，但已用經(jīng)濟(jì)邏輯清晰論證了降息可行性。這與政治無(wú)關(guān)?！?br>
以官員：伊朗部分濃縮鈾在美以空襲中幸存
據(jù)報(bào)道，一位以色列高級(jí)官員透露，以色列評(píng)估認(rèn)為伊朗地下儲(chǔ)存的部分接近武器級(jí)濃縮鈾在上月美以聯(lián)合空襲中得以保存，這些核材料可能仍可供伊朗核工程師使用。該匿名官員表示，以色列早在去年底就發(fā)現(xiàn)伊朗秘密加速核武研發(fā)的跡象，并據(jù)此開始籌備軍事行動(dòng)。報(bào)道稱，以色列空軍擊斃黎巴嫩真主黨領(lǐng)袖哈?！ぜ{斯魯拉后不久，以情報(bào)機(jī)構(gòu)便偵測(cè)到伊朗的核武活動(dòng)。這一發(fā)現(xiàn)促使以色列總理內(nèi)塔尼亞胡著手制定“獨(dú)立行動(dòng)”方案。值得關(guān)注的是，在6月中旬以色列襲擊伊朗及特朗普決定加入行動(dòng)期間，美國(guó)情報(bào)官員曾表示未發(fā)現(xiàn)伊朗武器化濃縮鈾的證據(jù)。
澤連斯基：暫不舉行俄烏談判 考慮將烏防長(zhǎng)調(diào)任駐美大使
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10日，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基接受采訪時(shí)表示，俄羅斯和烏克蘭之間談判暫時(shí)不會(huì)舉行，因?yàn)殡p方商定的換俘行動(dòng)尚未完成。澤連斯基還表示，正考慮將現(xiàn)任烏克蘭國(guó)防部長(zhǎng)烏梅羅夫調(diào)任駐美大使一職。他表示，近期肯定會(huì)更換烏克蘭駐美大使。當(dāng)天，澤連斯基還稱，在與美國(guó)總統(tǒng)特朗普進(jìn)行具有建設(shè)性和積極的對(duì)話后，烏克蘭已經(jīng)收到了所有必要的政治信號(hào)，所有跡象都指向美國(guó)將恢復(fù)對(duì)烏克蘭的援助供應(yīng)。他強(qiáng)調(diào)， “我們已經(jīng)就所有這些問(wèn)題達(dá)成了協(xié)議”。澤連斯基表示，就“愛(ài)國(guó)者”防空導(dǎo)彈系統(tǒng)供應(yīng)，烏方與特朗普進(jìn)行了積極對(duì)話。目前，烏方提出需求“愛(ài)國(guó)者”防空導(dǎo)彈系統(tǒng)及配套導(dǎo)彈。德國(guó)方面表示愿為烏克蘭采購(gòu)2套，挪威將采購(gòu)1套。（央視）
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒支持縮表并調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，應(yīng)繼續(xù)縮減資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模，包括調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以增加短期資產(chǎn)比重，但可能無(wú)需過(guò)度削減?！拔艺J(rèn)為我們很可能在未來(lái)一段時(shí)間繼續(xù)允許到期和提前償付的證券自然退出資產(chǎn)負(fù)債表，從而減少準(zhǔn)備金余額，”沃勒周四在為達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)活動(dòng)準(zhǔn)備的講話稿中表示。沃勒在整篇聚焦資產(chǎn)負(fù)債表的演講中主張縮表，但幅度應(yīng)小于部分美聯(lián)儲(chǔ)觀察人士和經(jīng)濟(jì)學(xué)家建議的水平。他提出，目前銀行準(zhǔn)備金仍處于“充裕”水平（高于美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的“充足”標(biāo)準(zhǔn)），理想規(guī)模應(yīng)維持在約2.7萬(wàn)億美元。若加上美聯(lián)儲(chǔ)持有的流通貨幣及財(cái)政部一般賬戶余額，總資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模將達(dá)到5.8萬(wàn)億美元，而當(dāng)前規(guī)模為6.7萬(wàn)億美元。
歐盟擬提議對(duì)俄油實(shí)施浮動(dòng)價(jià)格上限
四名歐盟外交官透露，歐盟委員會(huì)本周將提議對(duì)俄羅斯石油實(shí)施浮動(dòng)價(jià)格上限機(jī)制，作為新制裁方案的一部分，以克服部分成員國(guó)的反對(duì)。6月，歐盟委員會(huì)在第18輪對(duì)俄制裁方案中提議將G7對(duì)俄油設(shè)定的每桶60美元價(jià)格上限降至45美元。G7于2022年12月達(dá)成該限價(jià)協(xié)議，旨在削弱俄羅斯為烏克蘭沖突籌資的能力。下調(diào)價(jià)格上限的動(dòng)議源于全球油價(jià)下跌，使得現(xiàn)行上限形同虛設(shè)。四位歐盟消息人士稱，歐盟委員會(huì)正在起草一項(xiàng)根據(jù)全球油價(jià)波動(dòng)調(diào)整俄油上限的機(jī)制。其中一位人士表示，方案仍在修訂中，擬建立更自動(dòng)化的價(jià)格審查流程以銜接國(guó)際油價(jià)。
國(guó)內(nèi)要聞
我國(guó)腦圖譜研究系列成果集中發(fā)布
中國(guó)科學(xué)院腦科學(xué)與智能技術(shù)卓越創(chuàng)新中心、華大生命科學(xué)研究院等國(guó)內(nèi)科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合多國(guó)科學(xué)家，實(shí)現(xiàn)了在單細(xì)胞分辨率下從嚙齒類到靈長(zhǎng)類的腦圖譜繪制跨越，十項(xiàng)重要成果在《細(xì)胞》系列期刊發(fā)表。系列成果覆蓋爬行類、鳥類、嚙齒類、非人靈長(zhǎng)類和人類等關(guān)鍵物種，擴(kuò)充了國(guó)際腦圖譜在跨物種比較和時(shí)空動(dòng)態(tài)解析方面的內(nèi)涵。包括我國(guó)科學(xué)家在世界上首次繪制的非人靈長(zhǎng)類前額葉皮層單神經(jīng)元分辨率的全腦聯(lián)接圖譜、繪制出迄今最完善的非人靈長(zhǎng)類屏狀核全腦聯(lián)接圖譜，首次繪制的正常人及阿爾茨海默病患者海馬的單細(xì)胞分辨率空間轉(zhuǎn)錄組圖譜等，將為理解腦功能機(jī)制等提供重要支撐。（央視）
