沐涵
日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注
股市
美國(guó)股市周四上漲，創(chuàng)紀(jì)錄新高，芯片制造商英偉達(dá)的市值逼近 4 萬(wàn)億美元，而美國(guó)意外強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告令投資者感到振奮，他們對(duì)美國(guó)本月降息希望渺茫不以為然。
標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)均收于紀(jì)錄新高，連續(xù)第三周上漲。道瓊斯工業(yè)指數(shù)收盤(pán)上漲0.41%，接近歷史最高水平。
芯片制造商英偉達(dá)上漲1.3%，市值達(dá)到3.89萬(wàn)億美元。該公司即將超越蘋(píng)果成為史上全球市值最高的公司。周五是美國(guó)獨(dú)立日假期，周四交易時(shí)間縮短，成交縮量。
Man Group駐紐約首席市場(chǎng)策略師Kristina Hooper表示：“我們正在經(jīng)歷一輪真正的非理性繁榮；股市非常傾向于樂(lè)觀。但這是有一定依據(jù)的。我認(rèn)為人們?cè)谝欢ǔ潭壬纤闪丝跉猓驗(yàn)榫蜆I(yè)報(bào)告并沒(méi)有想象
的那么疲軟?！?br>
她表示，此次上漲是由散戶投資者推動(dòng)的，他們基本上忽視了即將到來(lái)的通脹壓力和關(guān)稅的不確定性，而“關(guān)注的是實(shí)實(shí)在在的東西，也就是今天的就業(yè)報(bào)告”。
標(biāo)普500 指數(shù)上漲0.83%，報(bào)6279.36 點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲1.02%，報(bào)20601.10點(diǎn)；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.77%，報(bào)44828.53點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，6月非農(nóng)就業(yè)崗位增加14.7萬(wàn)個(gè)，較路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)的11萬(wàn)個(gè)多出33%。6月失業(yè)率降至4.1%，好于預(yù)期的4.3%。
交易員很快就排除了7 月降息的可能性，根據(jù)芝商所的 Fedwatch 工具，市場(chǎng)預(yù)計(jì)9 月降息 25 個(gè)基點(diǎn)的可能性為 68%，低于一周前的74%。
美國(guó)眾議院在共和黨議員的推動(dòng)下通過(guò)了特朗普總統(tǒng)的大規(guī)模減稅和支出法案，克服了黨內(nèi)對(duì)其成本的分歧。
無(wú)黨派分析師表示，這項(xiàng)法案預(yù)計(jì)將在未來(lái)10年使美國(guó)目前為36.2 萬(wàn)億美元的債務(wù)增加 3.4 萬(wàn)億美元。
大幅減稅和增加政府支出可以刺激經(jīng)濟(jì)中的需求。這可能會(huì)增加通脹壓力，尤其是在經(jīng)濟(jì)顯示出強(qiáng)勁跡象的情況下，例如最新的就業(yè)報(bào)告。
F/m Investments首席執(zhí)行官Alex Morris表示， “就業(yè)報(bào)告等一些數(shù)據(jù)是積極的、有吸引力的，但如果我們退一步來(lái)看，情況就不那么樂(lè)觀了。
本周，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.72%，納指上漲1.62%，道指上漲2.3%。羅素2000小型股指數(shù)上漲3.41%。Morris說(shuō)，“這有點(diǎn)令人困惑，感覺(jué)就像是所有數(shù)據(jù)真正匯總之前的最后一波牛市?！?br>
美國(guó)股市于美國(guó)東部時(shí)間下午 1 點(diǎn)提前收盤(pán)。美國(guó)各證交所累積成交108.5 億股，遠(yuǎn)低于過(guò)去 20 個(gè)完整交易日的日均成交量 178.2 億股。
金市
黃金周四下跌1%，因強(qiáng)于預(yù)期的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)鞏固了美聯(lián)儲(chǔ)不太可能像之前預(yù)期的那樣提前降息的預(yù)期，削弱了黃金的吸引力。
現(xiàn)貨金下跌0.9%，至每盎司3328.63美元，盤(pán)初跌幅超過(guò)1%。美國(guó)期金收高0.4%，報(bào)3,342.9美元。
在美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布上月非農(nóng)就業(yè)崗位增加147000個(gè)之后，美元 、美國(guó)股指期貨上漲。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)就業(yè)崗位將增加11萬(wàn)個(gè)。美元走強(qiáng)使得黃金對(duì)海外買家來(lái)說(shuō)更加昂貴。
High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 說(shuō)，"好于預(yù)期的就業(yè)人數(shù)意味著我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)提前降息的可能性比目前預(yù)期的要小。因此，美元走強(qiáng)，這給黃金市場(chǎng)增加了壓力，"關(guān)鍵在于，7 月份降息的想法或可能性已經(jīng)不存在了。"
投資者目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)從10月份開(kāi)始降息、在年底前降息51個(gè)基點(diǎn)，低于報(bào)告發(fā)布前約66個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。
現(xiàn)貨白銀報(bào)每盎司36.84美元，上漲0.7%；鉑金報(bào)1374.89美元，下跌3.1%；鈀金報(bào)1137.69美元，下跌1.5%。
油市
油價(jià)周四小幅下跌，投資者擔(dān)心美國(guó)關(guān)稅可能會(huì)減緩能源需求，且主要原油生產(chǎn)商預(yù)計(jì)將增加供應(yīng)。
布倫特原油期貨下跌0.45%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶 68.80 美元，美國(guó)原油期貨下跌0.67%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶67.00美元。獨(dú)立日假期前夕，交易量較少。
特朗普總統(tǒng)上調(diào)關(guān)稅的90天暫停期將于7月9日結(jié)束，而包括歐盟和日本在內(nèi)的幾個(gè)大型貿(mào)易伙伴尚未達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。石油交易商擔(dān)心這將對(duì)經(jīng)濟(jì)和燃料需求造成影響。
美國(guó)和越南之間達(dá)成的初步貿(mào)易協(xié)議在周三提振油價(jià)，但整體關(guān)稅的不確定性依然很大。
OPEC+預(yù)計(jì)將在本周末的政策會(huì)議上同意將產(chǎn)量提高41.1萬(wàn)桶/日，這也對(duì)油價(jià)構(gòu)成壓力。美國(guó)原油庫(kù)存意外增加，這也加劇了對(duì)該國(guó)的需求擔(dān)憂。
美國(guó)能源信息署（EIA）周三公布，上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油庫(kù)存增加380萬(wàn)桶，至4.19億桶。路透調(diào)查分析師此前預(yù)計(jì)庫(kù)存將減少180萬(wàn)桶。
能源服務(wù)公司貝克休斯周四發(fā)布的報(bào)告顯示，美國(guó)能源公司本周將活躍石油鉆井平臺(tái)減少七座，至425座的2021年9月以來(lái)最少。這是衡量未來(lái)產(chǎn)量的一個(gè)指標(biāo)。
周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月就業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)健，失業(yè)率意外下降。不過(guò)，非農(nóng)就業(yè)崗位新增近一半來(lái)自政府部門(mén)，民間部門(mén)就業(yè)增長(zhǎng)大幅放緩，制造業(yè)和零售業(yè)等行業(yè)正努力應(yīng)對(duì)特朗普對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品大幅提高關(guān)稅。
Abound Financial首席投資官David Laut表示：周四的就業(yè)報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期，這表明我們過(guò)去幾個(gè)月看到的經(jīng)濟(jì)韌性依然完好。我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)對(duì)利率采取觀望態(tài)度。
匯市
美元兌日元、歐元和瑞郎等主要貨幣周四上漲，此前有數(shù)據(jù)顯示美國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的就業(yè)崗位多于預(yù)期，這表明美聯(lián)儲(chǔ)可能需要更長(zhǎng)時(shí)間才能降息。
美元兌日元上漲 0.94%，至 145.075日元，兌瑞郎上漲0.39%，至0.7955瑞郎。美元兌這兩種避險(xiǎn)貨幣有望連續(xù)第二個(gè)交易日上漲。歐元下跌0.41%，至1.175350美元，連續(xù)第二天下跌。
美國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，6月份非農(nóng)就業(yè)崗位增加了14.7萬(wàn)個(gè)。路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)為增加11萬(wàn)個(gè)。由于7月4日是美國(guó)獨(dú)立日假期，該報(bào)告提前一天發(fā)布。
Merk Hard Currency Fund駐加州的總裁兼首席投資官Axel Merk表示，“在勞動(dòng)力市場(chǎng)如此強(qiáng)勁的環(huán)境下，美聯(lián)儲(chǔ)降息將非常困難，”“鮑威爾提出的美聯(lián)儲(chǔ)保持觀望立場(chǎng)的論點(diǎn)仍然站得住腳?！?br>
美元兌日元和歐元等一籃子貨幣的美元指數(shù)上漲 0.40%，至 97.135，連續(xù)兩個(gè)交易日上漲，但目前仍接近多年低點(diǎn)。
數(shù)據(jù)公布后，美元上漲，同時(shí)美國(guó)公債收益率也上升。通常與美聯(lián)儲(chǔ)利率預(yù)期同步波動(dòng)的兩年期美債收益率上漲 9.7 個(gè)基點(diǎn)，至 3.789%。指標(biāo)美國(guó) 10 年期公債收益率上升5.5個(gè)基點(diǎn)至4.348%。
美國(guó)股市上漲，其中指標(biāo)標(biāo)普500 指數(shù)和納指創(chuàng)下日內(nèi)新高。FX Street高級(jí)分析師Joseph Trevisani表示：“從目前的情況看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)有望在今年剩余時(shí)間跑贏，這就是為什么我們看到過(guò)去三周股市反應(yīng)如此強(qiáng)烈。自2月份以來(lái)，美元兌歐元下跌約13%。這在很大程度上是由于市場(chǎng)猜測(cè)美聯(lián)儲(chǔ)遲早會(huì)降息?！彼f(shuō)，周四的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)打消了這些預(yù)期。
根據(jù)芝商所的 Fedwatch 工具，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在 7 月會(huì)議上維持利率不變的可能性從一天前的76.2%上升至 95.3%。
美國(guó)眾議院周四通過(guò)了總統(tǒng)特朗普提出的大規(guī)模減稅和支出法案，并將其送交特朗普簽署成為法律。
美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特在接受彭博采訪時(shí)表示，他預(yù)計(jì)在 7 月 9 日關(guān)稅暫停期到期前將達(dá)成一系列貿(mào)易協(xié)議。
英鎊上漲，上一交易日因英國(guó)公債遭拋售而下跌。英國(guó)首相斯塔默辦公室支持財(cái)政大臣里夫斯，緩解了人們對(duì)她未來(lái)的擔(dān)憂。英鎊兌美元上漲0.07%，至1.3646美元。
國(guó)際要聞
特朗普與普京第六次通話，克里姆林宮暗示俄烏?；饐?wèn)題進(jìn)展寥寥
俄羅斯總統(tǒng)普京和美國(guó)總統(tǒng)特朗普周四在通話中討論了烏克蘭問(wèn)題?？死锬妨謱m暗示特朗普為推動(dòng)?；鹚龅呐缀跷慈〉眠M(jìn)展?？死锬妨謱m外交政策助理Yuri Ushakov對(duì)記者表示：“唐納德·特朗普再次提及盡早停止敵對(duì)行動(dòng)的問(wèn)題?！盪shakov補(bǔ)充說(shuō)，普京表示俄羅斯“不會(huì)放棄”其戰(zhàn)爭(zhēng)目標(biāo)。兩位領(lǐng)導(dǎo)人周四的通話持續(xù)近一小時(shí)。Ushakov稱此次會(huì)談“坦誠(chéng)、務(wù)實(shí)且具體”，并補(bǔ)充說(shuō)兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人同意很快繼續(xù)溝通。他表示，普京和特朗普還“相當(dāng)詳細(xì)地”討論了伊朗和中東局勢(shì)。他表示，兩位領(lǐng)導(dǎo)人沒(méi)有討論會(huì)晤事宜，也沒(méi)有談及美國(guó)停止向?yàn)蹩颂m提供武器的決定。
美國(guó)5月貿(mào)易逆差擴(kuò)大
美國(guó)5月貿(mào)易逆差擴(kuò)大，因?yàn)槊绹?guó)出口下降。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)，5月進(jìn)口額小幅下降至3505億美元，較4月的3508億美元有所減少。但出口下降幅度更大，從4月的2906億美元降至2790億美元。這導(dǎo)致了貿(mào)易赤字達(dá)到715億美元，比4月的603億美元增長(zhǎng)了19%，高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)期的709億美元。白宮的談判立場(chǎng)使得今年的月度貿(mào)易數(shù)據(jù)波動(dòng)較大。
7月降息概率接近于零 強(qiáng)就業(yè)數(shù)據(jù)令美債交易員放棄押注
美國(guó)國(guó)債價(jià)格大跌，強(qiáng)于預(yù)期的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告促使交易員撤出對(duì)本月美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注。短期國(guó)債領(lǐng)跌，2年期和5年期收益率上漲近10個(gè)基點(diǎn)，10年期收益率跳升6個(gè)基點(diǎn)至4.34%。AmeriVet Securities的美國(guó)利率交易和策略主管Gregory Faranello表示，7月降息的可能性已幾乎沒(méi)有，“美聯(lián)儲(chǔ)將在夏季暫停動(dòng)作”，“就業(yè)數(shù)據(jù)是美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整政策的關(guān)鍵”，這份報(bào)告為鮑威爾繼續(xù)按兵不動(dòng)提供了空間。利率互換數(shù)據(jù)顯示，交易員認(rèn)為7月29-30日會(huì)議降息的可能性降至接近零，而9月降息的概率約為75%。數(shù)據(jù)顯示，非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加14.7萬(wàn)，明顯高于彭博調(diào)查得出的10.6萬(wàn)預(yù)估中值，前兩個(gè)月數(shù)據(jù)被小幅上修。失業(yè)率從4.2%降至4.1%。
美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至六周低點(diǎn)
美國(guó)勞工部周四公布數(shù)據(jù)顯示，在截至6月28日當(dāng)周，經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降4000人至23.3萬(wàn)人，創(chuàng)下自5月中旬以來(lái)的六周新低，低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)的24萬(wàn)人。然而截至6月21日當(dāng)周的續(xù)請(qǐng)失業(yè)金總?cè)藬?shù)仍維持在196.4萬(wàn)人的高位，這是自2021年秋季以來(lái)的最高水平。
美國(guó)財(cái)長(zhǎng)警告 關(guān)稅可能會(huì)回升至4月2日水平
美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特警告美國(guó)的貿(mào)易伙伴不要延長(zhǎng)貿(mào)易談判，稱如果沒(méi)有取得進(jìn)展，關(guān)稅可能會(huì)回升到4月2日的水平。貝森特透露，他今天將與歐盟談判代表會(huì)面。當(dāng)被問(wèn)及討論的結(jié)果時(shí)，他只是說(shuō)，“我們將看看與歐盟會(huì)發(fā)生什么?！痹诿绹?guó)債務(wù)問(wèn)題上，貝森特表達(dá)了對(duì)市場(chǎng)需求的信心。他稱“對(duì)美國(guó)國(guó)債的需求很大，”國(guó)內(nèi)外對(duì)美國(guó)國(guó)債的需求依然強(qiáng)勁。他將債務(wù)管理過(guò)程描述為“有條不紊”。貝森特還對(duì)利率發(fā)表了評(píng)論，暗示“兩年期國(guó)債告訴你隔夜利率過(guò)高”，且“通脹預(yù)期應(yīng)該會(huì)回落”。他批評(píng)了美聯(lián)儲(chǔ)，稱該委員會(huì)的判斷“似乎有點(diǎn)偏差”。關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)的運(yùn)作，貝森特表示，“對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)來(lái)說(shuō)，控制開(kāi)支是有益的”，他希望“看到美聯(lián)儲(chǔ)合理調(diào)整預(yù)算規(guī)?！?。當(dāng)被問(wèn)及他是否希望美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾辭職時(shí)，貝森特拒絕給出具體回應(yīng)。他指出，有“很多強(qiáng)有力的美聯(lián)儲(chǔ)主席候選人”，并提到了“明年填補(bǔ)兩個(gè)美聯(lián)儲(chǔ)董事會(huì)職位”的可能性。
日本參議院選舉拉開(kāi)帷幕 專家：石破內(nèi)閣或?qū)⒚媾R嚴(yán)峻挑戰(zhàn)
日本第27屆參議院選舉3日發(fā)布公告，候選人報(bào)名受理當(dāng)天啟動(dòng)。投票日定在本月20日。在去年的眾議院選舉中，日本自民黨和公明黨的執(zhí)政聯(lián)盟未能獲得過(guò)半議席。日本專家學(xué)者表示，目前石破內(nèi)閣面臨多項(xiàng)課題，此次參議院選舉或?qū)⒚媾R嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。（央視）
澤連斯基簽署法案 允許將礦產(chǎn)開(kāi)采資金轉(zhuǎn)入烏美重建基金
據(jù)央視新聞，據(jù)烏克蘭最高拉達(dá)（議會(huì)）官方網(wǎng)站當(dāng)?shù)貢r(shí)間7月3日消息，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基簽署修訂《預(yù)算法典》的法案，允許將礦產(chǎn)開(kāi)采資金轉(zhuǎn)入烏克蘭-美國(guó)重建投資基金。烏克蘭當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月1日，烏第一副總理兼經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)斯維里堅(jiān)科在社交媒體上透露，根據(jù)烏克蘭總統(tǒng)弗拉基米爾·澤連斯基與美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普達(dá)成的協(xié)議，她與美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特共同簽署了《美烏重建投資基金成立協(xié)議》，即此前各界所稱的“美烏礦產(chǎn)協(xié)議”。該協(xié)議擬創(chuàng)建雙方參與分配比例各占50%的基金。
美國(guó)繼續(xù)對(duì)伊朗“極限施壓” 祭出新制裁以限制石油貿(mào)易
美國(guó)再度采取措施限制伊朗石油貿(mào)易，加力對(duì)該國(guó)施壓，盡管此前特朗普在轟炸伊朗核設(shè)施后暗示制裁可能緩和。美國(guó)財(cái)政部和國(guó)務(wù)院周四分別宣布對(duì)幫助伊朗出口原油的公司和“影子艦隊(duì)”實(shí)施制裁。美國(guó)財(cái)政部的制裁針對(duì)的是被控購(gòu)買和運(yùn)輸價(jià)值數(shù)十億美元伊朗石油的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)。美國(guó)財(cái)政部表示，部分石油銷售收益流入了伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)圣城軍，美國(guó)已將該組織列為恐怖組織。財(cái)政部長(zhǎng)斯科特·貝森特在一份聲明中表示，財(cái)政部將繼續(xù)瞄準(zhǔn)德黑蘭的收入來(lái)源，加大經(jīng)濟(jì)施壓，以阻止該政權(quán)獲取用于其破壞穩(wěn)定活動(dòng)的資金來(lái)源。與此同時(shí)，美國(guó)國(guó)務(wù)院對(duì)六家公司實(shí)施處罰，其中包括四艘協(xié)助伊朗出口石油的船只。這兩個(gè)部門(mén)特別指出，這些船只通過(guò)從伊朗船只上裝載貨物并掩蓋其來(lái)源，來(lái)幫助伊朗規(guī)避制裁。（路孚特）
國(guó)內(nèi)要聞
我國(guó)海洋油氣裝備制造領(lǐng)域最大光儲(chǔ)充項(xiàng)目二期投用
據(jù)海洋石油工程股份有限公司消息，我國(guó)海洋油氣裝備制造領(lǐng)域最大分布式光伏、電力儲(chǔ)能及充電樁一體化項(xiàng)目二期工程在海油工程珠海深水裝備制造基地全面投用。該項(xiàng)目共分三期建設(shè)，其中一期項(xiàng)目已于2023年7月投用，裝機(jī)容量為6500千瓦，年均發(fā)電量645萬(wàn)千瓦時(shí)。本次投產(chǎn)的分布式光伏占地總面積達(dá)8萬(wàn)平方米，裝機(jī)容量為9300千瓦，每年可在一期工程清潔能源發(fā)電基礎(chǔ)上新增發(fā)電量920萬(wàn)千瓦時(shí)，進(jìn)一步減少對(duì)火力發(fā)電等不可再生能源的依賴。
