周一（10月14日）亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金震蕩走弱，目前交投于2647.18美元/盎司附近。盡管美國(guó)通脹數(shù)據(jù)鞏固了下月降息的前景，美國(guó)PPI數(shù)據(jù)也暗示通脹前景依然有利，提升美聯(lián)儲(chǔ)11月降息預(yù)期，金價(jià)周五上漲逾1%，收?qǐng)?bào)2657.02美元/盎司，同時(shí)中東地緣政治緊張局勢(shì)引發(fā)的避險(xiǎn)需求也提振黃金。但美元指數(shù)持續(xù)反彈，目前守在近兩個(gè)月高位附近，令黃金多頭有所顧忌。
RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis稱(chēng)："經(jīng)濟(jì)仍然相對(duì)強(qiáng)勁，美聯(lián)儲(chǔ)仍然處于一種矛盾之中，他們正在考慮降息，因?yàn)橐恍╊I(lǐng)域已經(jīng)明顯放緩，比如住房。"
美國(guó) 9 月生產(chǎn)者物價(jià)環(huán)比持平，暗示通脹前景依然有利，支持了美聯(lián)儲(chǔ)下月降息的預(yù)期。Kitco Metals高級(jí)市場(chǎng)分析師Jim Wyckoff稱(chēng)："生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)對(duì)貴金屬市場(chǎng)多頭利好，暗示美聯(lián)儲(chǔ)今年仍有望降息兩次，每次25個(gè)基點(diǎn)。”
Pavilonis補(bǔ)充稱(chēng)："由于地緣政治緊張局勢(shì)、通脹擔(dān)憂(yōu)和大選的不確定性，預(yù)計(jì)到2025年黃金將達(dá)到3,000美元。
周一亞市，美元指數(shù)震蕩走高，目前交投于103.08附近，漲幅約0.15%，上周四匯價(jià)曾觸及103.18，為8也月日以來(lái)新高。實(shí)物黃金方面，隨著即將到來(lái)的節(jié)日季吸引人們購(gòu)買(mǎi)珠寶，本周印度黃金交易商兩個(gè)月來(lái)首次收取溢價(jià)。
本交易日經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相對(duì)較少，投資者需要留意上周末中國(guó)的CPI等數(shù)據(jù)的影響發(fā)酵，關(guān)注美國(guó)9月紐約聯(lián)儲(chǔ)1年通脹預(yù)期，留意地緣局勢(shì)相關(guān)消息和美聯(lián)儲(chǔ)官員講話(huà)。另外，周一為哥倫布日，美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)休市。日本為體育日，東京證券交易所休市。
本周將迎來(lái)歐洲央行利率決議和美國(guó)9月零售銷(xiāo)售數(shù)據(jù)，投資者需要重點(diǎn)關(guān)注。
技術(shù)面來(lái)看，本周金價(jià)偏向高位震蕩運(yùn)行。
上周五出爐調(diào)查中，共有15位分析師參與，其中7位（占比47%）預(yù)計(jì)黃金價(jià)格將在未來(lái)一周上漲，2位（占比13%）預(yù)計(jì)價(jià)格下跌，其余6位（占比40%）持中立態(tài)度。在線調(diào)查中，共有157名散戶(hù)投資者參與投票，其中88名（占比56%）看多，43名（占比27%）看空，剩余26名（占比17%）預(yù)計(jì)價(jià)格將橫盤(pán)整理。
美國(guó)9月生產(chǎn)者物價(jià)意外環(huán)比持平，10月消費(fèi)者信心下降
美國(guó)9月生產(chǎn)者物價(jià)環(huán)比持平，服務(wù)價(jià)格小幅上漲被商品價(jià)格下降抵消，這暗示通脹前景依然有利，支持美聯(lián)儲(chǔ)下月將再次降息的觀點(diǎn)。
美國(guó)勞工部上周五公布的數(shù)據(jù)顯示9月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)環(huán)比意外持平，周四數(shù)據(jù)顯示9月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)漲幅略高于預(yù)期。不過(guò)，個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)指數(shù)的一些組成部分小幅上漲，暗示9月核心通脹將會(huì)攀升。PCE物價(jià)指數(shù)是美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)。“我們預(yù)計(jì)下月將小幅降息25個(gè)基點(diǎn)，"凱投宏觀首席北美經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Ashworth稱(chēng)。"我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)，核心價(jià)格通脹將繼續(xù)放緩，到明年初回到目標(biāo)水平，但這一看法面臨的風(fēng)險(xiǎn)已不再偏向下行。"
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局表示，8月最終需求PPI環(huán)比漲幅確認(rèn)為0.2%。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)環(huán)比上漲 0.1%。
9 月PPI同比上漲 1.8%， 8 月增幅為 1.9%。由于食品價(jià)格上升，9月消費(fèi)者物價(jià)漲幅略高于預(yù)期。
大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不認(rèn)為通脹回升是物價(jià)壓力再次加劇的跡象。9 月住房通脹明顯降溫。
盡管如此，高物價(jià)仍然影響著消費(fèi)者對(duì)經(jīng)濟(jì)的看法。密西根大學(xué)上周五公布的調(diào)查顯示，10月消費(fèi)者信心指數(shù)初值降至68.9，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)為70.8，9月終值為70.1。消費(fèi)者12個(gè)月通脹預(yù)期從9月的2.7%上升至2.9%。
各政黨支持者信心均下降，但共和黨支持者降幅更大。
PPI數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)批發(fā)價(jià)格在 8 月環(huán)比上漲 0.4% 后，9 月又上漲0.2%。其中，存款服務(wù)價(jià)格上漲 3.0%。機(jī)械和車(chē)輛批發(fā)、家具零售、臺(tái)式和便攜式設(shè)備應(yīng)用軟件出版以及服裝批發(fā)的價(jià)格也有所上漲。
PPI 和 CPI 數(shù)據(jù)公布后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì) 9 月核心 PCE物價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲 0.2%，有可能四舍五入為 0.3%， 8 月為增長(zhǎng) 0.1%。
不過(guò)，預(yù)計(jì)核心 PCE物價(jià)指數(shù) 的六個(gè)月年化增長(zhǎng)率將從 8 月的 2.4% 放緩至 2.2%，這是一個(gè)下行趨勢(shì)的跡象。預(yù)計(jì)核心PCE物價(jià)指數(shù)9月將同比上漲2.6%，8 月漲幅為 2.7%。PCE 數(shù)據(jù)將于月底公布。9月商品批發(fā)價(jià)格環(huán)比下降0.2%， 8 月為持平。能源價(jià)格繼 8 月下降 1.0%之后，9月又下降2.7%。汽油價(jià)格下降 5.6%。
剔除波動(dòng)較大的食品和能源，商品價(jià)格連續(xù)第三個(gè)月上漲 0.2%。這讓人懷疑9月核心消費(fèi)者商品價(jià)格反彈是否是一次性事件。
剔除食品、能源和貿(mào)易的核心PPI 在 8 月環(huán)比上漲 0.2% 之后，9月微漲0.1%。核心 PPI 同比增長(zhǎng) 3.2%，8 月增幅為 3.3%。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，最近在佛羅里達(dá)州和美國(guó)東南部大片地區(qū)肆虐的颶風(fēng)不會(huì)對(duì)通脹產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。
美債收益率下跌，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)11月降息幾成定局
美國(guó)國(guó)債收益率上周五下跌，此前顯示生產(chǎn)者物價(jià)環(huán)比持平的數(shù)據(jù)，以及消費(fèi)者信心報(bào)告讓美聯(lián)儲(chǔ)仍處于勢(shì)將在下月貨幣政策會(huì)議上降息的道路上。
Thornburg Investment Management固定收益部門(mén)主管Christian Hoffmann表示，最近的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)正在"制造混亂，并將讓人對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今后的行動(dòng)產(chǎn)生懷疑"。
他指出，勞動(dòng)力市場(chǎng) "并沒(méi)有墜落懸崖的感覺(jué)"，而且 "現(xiàn)在就宣布通脹阻擊戰(zhàn)勝利肯定還為時(shí)過(guò)早"。
根據(jù)倫敦證交所集團(tuán)(LSEG) 的計(jì)算，聯(lián)邦基金利率期貨市場(chǎng)認(rèn)為下月降息25 個(gè)基點(diǎn)的概率為 95.6%，美聯(lián)儲(chǔ)將政策利率區(qū)間維持在 4.75%-5.0% 不變的概率為 4.4%。
期貨市場(chǎng)還認(rèn)為，今年將降息約48 個(gè)基點(diǎn)，本周初的預(yù)期為 50 多個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2025年降息約102個(gè)基點(diǎn)，上周五美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公布前的預(yù)期為約200個(gè)基點(diǎn)。
布林肯：亞洲擔(dān)心中東沖突擴(kuò)散，美國(guó)致力以外交手段阻止局勢(shì)升級(jí)
美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯上周五表示，亞洲對(duì)中東沖突擴(kuò)散的前景深感憂(yōu)慮；而聯(lián)合國(guó)秘書(shū)長(zhǎng)則呼吁盡一切可能避免黎巴嫩陷入"全面戰(zhàn)爭(zhēng)"。
中東沖突是周五在老撾(寮國(guó))舉行的東亞峰會(huì)上的一個(gè)核心議題。布林肯在會(huì)上表示，面對(duì)伊朗為首的抵抗軸心，華盛頓致力以外交手段試圖控制局勢(shì)。
"美國(guó)一年來(lái)一直高度關(guān)注...防止這些沖突蔓延。我們每天都在為此努力。"布林肯在新聞發(fā)布會(huì)上說(shuō)。"我們正非常努力地通過(guò)威懾和外交手段來(lái)防止這種情況發(fā)生。我們顯然也對(duì)加沙男女老少的困境深表關(guān)切。"
布林肯說(shuō)，美國(guó)已向以色列強(qiáng)調(diào)滿(mǎn)足加沙人民人道主義需求的重要性。他并表示，因黎巴嫩敵對(duì)行動(dòng)而被迫逃離的人們能夠重返家園符合以色列的利益。
東南亞國(guó)家聯(lián)盟(ASEAN/東盟)年度峰會(huì)還包括來(lái)自印度、中國(guó)、日本、美國(guó)、俄羅斯、韓國(guó)、澳洲和新西蘭的領(lǐng)導(dǎo)人和高級(jí)外交官以及聯(lián)合國(guó)秘書(shū)長(zhǎng)古特雷斯的會(huì)面。
古特雷斯譴責(zé)以色列軍隊(duì)對(duì)瞭望塔的襲擊，兩名來(lái)自印尼的聯(lián)合國(guó)維和人員在襲擊中受傷。他表示這起事件違反國(guó)際法，絕不能重演。
古特雷斯說(shuō)，中東地區(qū)任何戰(zhàn)火的蔓延都將對(duì)全世界產(chǎn)生極大的負(fù)面影響，并呼吁各方保持最大限度的克制。
（現(xiàn)貨黃金日線圖，來(lái)源：易匯通）
北京時(shí)間08:27，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2647.44美元/盎司。
